友邦新業務增長佳 26元收集

【明報專訊】壽險龍頭股中壽（2628）上周五「發力」升逾3%，相對三大中資壽險股今年股價累升逾20%，可留意今年只累升逾9%的友邦保險（1299），該股收報26.65元，等同今年股價對內含價值1.4倍（每股預測內含價值19元)，對比中壽的1.8倍，現估值並不昂貴，加上預期新業務價值增長強勁，建議可回落至26元收集。


星港新業務價值料勁升

友邦保險將於周五（24日）公布去年（截至11月底年度）業績，因料期內將錄按市場入帳的交易虧損，以及旗下泰國業務表現疲弱，市場料其2011年純利將按年跌約17%至22.2億美元，但營業利潤仍保持穩定，市場預料其新業務價值可按年增長近30%，當中料香港及新加坡可各增28%及57%。


傳併購ING亞洲業務

友邦於亞洲多個地區承保壽險業務，提供人壽、退休金、意外、醫療保險及其他金融服務產品；最近市場傳出友邦或加入併購荷蘭金融ING的亞洲業務，若能成功併購，料可擴大公司在亞洲整體規模，特別在韓國、日本以及馬來西亞的業務，而集團坐擁逾40億美元法定盈餘，實有條件進行併購。


友邦大股東美國國際集團（AIG）主席Steve Miller早前表示，AIG最終或希望收購一家美國境外的壽險公司，並包括考慮增持友邦股權，以重建AIG在國際壽險業龍頭地位。