【明報專訊】受歐債危機拖累，匯控（0005）第3季歐洲業務出現輕微虧損，按照實際基準計算，匯控該季除稅前利潤為29.6億美元，按年倒退36%，差過市場預期。收入增長放緩下，亦拖累匯控今年首9個月的成本效益比率掉頭向上，由去年同期的54.4%，惡化至59.1%。季度業績「走樣」，匯控於倫敦股價昨日應聲急跌7.7%，僅得62.7元。
但因為匯控本身發行的債務價格下跌，按照國際會計準則，反而可以錄得特殊收益，令到匯控今年首3季錄純利144.37億美元，按年增長45.6%，第3季純利亦按年增加3.2%至52.22億美元。
歐債危機令金融市場大跌，匯控環球銀行及資本市場（GBM），期內的信貸及利率交易收入分別錄得2.19億美元及2.41億美元的虧損。不過，匯豐集團行政總裁歐智華昨日於電話會議中指出，其餘GBM業務仍錄得穩健增長。
未替意大利國債減值
截至9月底，匯控於歐豬五國的主權債務，較6月底減少27億美元，至55億美元，並於今年第3季就希臘債務確認減值準備6600萬美元，惟匯控未有替愛爾蘭、意大利、葡萄牙及西班牙的主權債作減值。匯控亦披露持有歐豬國82億美元的銀行債（見表）。歐智華續指出，業績倒退也因為不合資格對冲工具錄得不利變動，以及北美貸款減值準備上升。
鑑於美國監管當局要求銀行就斷供之後收樓的做法進行檢討，匯控今年初暫停收樓活動，匯豐集團財務董事麥榮恩指出，監管環境轉變令當地斷供增加，拖欠比率自2009年第4季再次上升。至於北美業務會否進一步惡化，歐智華稱難以預料，但坦言業務組合確存在風險。美國匯融目前客戶貸款餘額為520億美元。匯控北美業務第3季多蝕了10億美元。
歐智華﹕毋須再向股東伸手
隨着環球監管資本新規陸續出台，市場關注，剛於上周五入圍全球系統重要性銀行（SIFI）名單的匯控，會否再向股東伸手集資。歐智華昨日斬釘截鐵地回應，「我的答案是『不會』。」他表示，有信心集團於2016年底前可透過留存利潤，滿足《巴塞爾資本協議三》及SIFI的資本要求，除非匯控要進行併購交易則另當別論。匯控亦無意更改現行漸進式派息政策。匯控宣布，第3季股息為每股0.9美元（折合7.02港元）。
截至9月底，匯控核心第一級資本比率為10.6%，較上半年下降0.2個百分點，降幅主要受匯兌因素影響。
英國銀行業獨立委員會（ICB）早前決定，英國銀行零售銀行必須從高風險的投行業務中分隔（ring-fencing），並要求銀行須額外持有7%至10%的吸收損失的風險緩衝資本，歐智華指，匯控將要為此發行350億美元的債券，「但我們根本不需要這些債券。」連同英國銀行稅，他預計，匯控每年應付英國的監管成本便達21億美元。
至於會否因此考慮將總部遷離英國，歐智華指出，由於ICB的建議，仍需英國政府作最後拍板，暫時未決定遷總部與否，集團將於本月下旬召開的董事會會議及每三年的總部選址檢討中再作研究。
明報記者 劉欣欣
