【明報專訊】中央緊縮銀根後，內地銀行的信貸增長大幅萎縮，然而過往一年，銀行卻大量推出理財產品等金融衍生品，開拓成變相借貸渠道。由於此類被形容為「影子銀行」的理財產品，大部份未有計入銀行的資產負債表內，導致資金流向不受監管，惹來各界憂慮風險難控。主管銀行業監管的中國銀監會，近日即發出文件要求銀行在1個月內全面清理，並要將各項理財產品重新計入資產負債表內。
有港資銀行中國區財富管理業務負責人昨日向本報透露，銀監會文件已在近日收到，通知銀行關注理財產品的風險。文件的系列通知中最惹人注目的，是要銀行嚴格制定理財產品的會計標準，制止以往各銀行慣用的「資金池」做法。所謂資金池，亦即銀行賣出的理財產品所收到之資金，並非專款專用於特定投資，而是與其他理財產品所得資金集合成「池」，再混合投資於不同投資項目，此舉做法可讓銀行更靈活配置資金。
每項產品獨立核算 成本大增
銀監會的文件要求，各銀行要在1個月之內全面清理各項理財產品，將每個理財產品計劃單獨核算。不能達標的銀行將被禁止發行新的理財產品。銀行業人士認為，內地大部分銀行現時處理理財產品的做法，都是運用資金池，一旦叫停並要每隻理財產品獨立核算，涉及面將甚廣，「不單是功夫要做多好多，更大問題是成本增加後還是否有利可圖。」尤其現時主力靠理財產品維持業績增長的銀行，壓力更大。
根據瑞銀統計，本港上市銀行，招行（3968）及中信行（0998）等中小型銀行的理財產品業務佔比較高，當中招行的理財產品佔存款總額的比例高達12%。
投資產品須列入資產負債表
除了對理財產品的資金運用提出要求外，銀監會的文件還對銀行今後發行理財產品提出限制，據《道瓊斯通訊社》引述消息人士稱，銀監會要求銀行的理財產品資金未來不得用來整銀行的資本充足率、存貸比和準備金覆蓋率等關鍵風險控制指標。投資於貸款的理財產品，亦必須將該會計項目反映在資產負債表上。銀行亦不得利用發行短期和高收益率產品吸引存款。
不能以高收益短期產品吸存款
有歐資證券行分析員預期，銀監會的新規定將會打擊理財產品的發行，對中資銀行的業務增長肯定有影響，但若新規可以真正落實，銀行未來的壞帳風險得以控制，反而是好事。
明報記者
