【明報專訊】港股表現疲弱，投資者信奉「Cash is king（現金為王）」，銀行亦力助保本為上，港元定存息率由今年初的1厘增加至目前逾2厘。恒生銀行（0011）昨首推可贖回港元存款證，將港元存款息率推至2.1厘的近期新高，加上愈來愈多銀行走入「1.8厘」高息戰團，與受港人歡迎的澳元及人民幣兩大存款比較，衡量息率及匯價，敍做港元定期存款稍勝一籌。
恒生推出可贖回的港元存款證，若銀行期間不提出贖回，年度派息比一般港元定存1.8厘為高，也高於市面上的人民幣存款證息率1.3厘至1.9厘。選擇此類投資工具，投資者要留意成本支出，包括認購費及存倉費。另外要注意未來利率走勢，由於存款證發行後6個月，銀行有行使回購的權利，若未來市場利率進一步上揚，銀行可以選擇不贖回存款證，投資者的資金被綁死，失去得到外界高息存款的機會，故存款證在贖回權行使的限期過後會提供較高息率。
存款證須留意 銀行有提前贖回權
反之，若未來息口持續尋底，銀行或會行使贖回權利，存戶又要為資金尋求出路，承受再投資的風險，故投資者應選擇較短年期及未有贖回權的存款證，但此類產品通常推出初時，便會被市場搶購一空。現時美國維持極低利率政策一段長時間，以及環球經濟衰退陰霾未減退，市場利息低企的機會仍較大。
恒生港元存款證為期1年，首6個月平均派息1.8厘，與現時其他銀行的港元定息相若，在後6個月更提供年息2.4厘，全期年息率平均2.1厘。現時更多銀行加入早前由星展展開的「1.8厘」高息戰團（見表），渣打（2888）為大額存款500萬元派息2厘，至於存入50萬至100萬元及要享息1.8厘，目前存戶仍可選擇花旗、渣打、星展及大新，存款期由4至12個月不等，當中大新是最新宣布6個月港元定存1.8厘的銀行，優惠截止10月15日。
本港人幣定存 利率1.2至1.4厘
人民幣昨天再創匯改以來新高，匯率走勢偏強，雖然北上定存息率較高，但存息會被多重手續費蠶食，包括匯款過程付出的匯出及匯入費用，以及一些隱藏收費如開戶手續費、匯兌差價、電匯文內附有中文字及透過電報查詢電匯情况，所以選擇短年期存款，不如將錢留港敍做人民幣定存。惟高逾1厘的人民幣存息選擇不多，利率亦遜於港元存息，僅介乎1.2厘至1.4厘。
澳元定存雖高息 防匯價急跌
論高息存款，當然是澳元獨當一面，但未來澳元匯價波幅的風險很大，存戶須承受蝕匯價風險，分分鐘賺息蝕價。澳元過去1星期已下跌近4%，大約相等於1個月零售澳元存款的4厘至5厘，澳元跌勢加劇，該高息「Cushion（緩衝墊）」未必能抵消匯價下跌的風險。要尋求較高的定存回報，可選擇派發特高利息的銀行包括花旗及渣打，1個月澳元定存息率高達7至8厘，有效抵禦澳元匯價的虧損，不過優惠就附帶若干要求，存戶須將港元兌換外幣，方可享有高存息，匯兌過程或未能跟足市價。
明報記者 劉佩珊、崔競文
