匯控本業首季多賺25％ 勝預期

【明報專訊】受到俗稱「炒房」的「環球銀行及資本市場」（GBM）和「零售銀行與財富管理」（RBWM）業務增長帶動，匯控（0005）昨日公布，扣除自身發行的債務公允值損失26億美元，首季實際除稅前利潤按年增長25%，至68億美元，優於市場預期。普通股股東應佔利潤為24億美元，雖然按年倒退四成，惟按季則錄得9%的增長。匯控昨晚於倫敦股價做好，曾高見71.91元，較本港收市價升2.86元，但其後因道指跌近200點，匯控的升幅亦近蒸發了。


港業務稅前盈利升21%

按地區而言，除歐洲業務繼去年末季後再度錄得虧損9.97億美元外，匯豐香港、亞太其他地區及拉丁美洲業務均錄得穩健增長，分別按年升21%、24%及11%（見表）。


與去年全年乏善足陳的業績比較，首季業績呈不少亮點，包括GBM除稅前利潤按季大幅反彈1.5倍至30.79億元，北美洲貸款減值準備按季減少近30%；另外，集團成本效益比率亦較去年全年57.5%，下降至55.5%。


去年受歐債危機拖累的GBM業務，今年首季受惠於與工商業務持續協作，來自香港和歐洲的客戶交易量大幅增長，同時推動了外匯交易業務，而利率交易業務收入則受到歐洲央行宣布推出LTRO後歐債息差收窄而增加。


截至首季末，匯控於歐債5國的主權債務仍有44億美元，較去年底減少3億美元。匯豐集團行政總裁歐智華昨日於電話會議中表示，從集團現時於歐債5國持有主權債務規模來看，風險可控，他並相信，歐元區不會瓦解。


港裁員次季完 成本效益率最佳

市場關注匯控的成本控制，期內，集團營運支出較上季減少約7%，其中首季重組架構成本2.6億元，另外，為不當銷售英國還款保障保險（PPI）所作賠償而進行的撥備為4.68億美元，高於去年首季的4.4億美元。歐智華指出，集團對PPI撥備屬保守估計，但不排除日後隨事態演變而需進一步為PPI撥備。


匯控去年先後宣布全球會裁員3萬及香港裁3000人，其中，香港區裁員行動料於第2季內完成，其成效亦漸見，香港區成本效益率，由去年末季的45.5%，進一步降至首季的39%，為所有地區中最低。截至首季末，匯控全球有28.5萬名員工，較去年首季高峰減少1.4萬人，較去年底亦減少3500人。


集團財務董事麥榮恩稱，自去年5月以來，集團持續節省了12億美元成本，其中3億美元屬首季所節省的成本，以年率化計節省總額達20億美元。匯控去年策略日定下明年底普通股本回報率（ROE）達12%至15%（見表）的目標，歐智華表示，雖然截至首季末的ROE為6.4%，惟撇除債務公允值變化，集團實際股東回報率約11%，有信心明年底達目標下限，無意於策略日修訂目標。