金管局曾發通告 籲謹慎銷售

【明報專訊】有鑑於累計期權（accumulator）的潛在風險，金管局於2010年12月曾向所有銀行發出通告，提醒銷售時要採取謹慎手法，通告並說明，一般而言，金管局預期銀行只會將這類投資產品售予專業投資者，如機構投資者或擁有投資組合不少於800萬港元的個人投資者。


金融海嘯後，投資者對金融機構不當銷售金融衍生產品的投訴湧現，監管當局亦相應推出新措施，加強保障投資者。


金管局於前述通告中提醒銀行，應只向符合特定條件的投資者銷售累計期權，包括完全了解產品結構及風險，具備以槓桿效應買入相關資產的風險取向，以及有能力承受潛在的財政損失。


證監要求設交易「冷靜期」

此外，證監會亦於2010年5月推出一系列包括售前、售中及售後新措施，以提高對投資者的保障。除要求產品發行商向準投資者提供產品資料概要，若投資於某些向公眾銷售的非上市結構性投資產品，而預定投資期多於1年，則投資者在買入產品後，有權在一段售後「冷靜期」內取消交易決定。