星級經理也落後於大升市

【明報專訊】「神級」基金經理去年風光不再，力保「光環」不失的基金經理，今年則相對落後，如首域投資大中華投資總監劉國傑，便在年初突然股市轉勢下跑輸大市。


劉國傑主理的首域香港股票基金，無論3年、5年及10年都名列香港股票基金首位，劉因而被譽為星級基金經理。去年開始他的投資策略偏向保守。


不過，面對今年1月突然由淡轉好的升浪，不少去年以穩健投資跑贏大市的基金都出閘脫腳，由劉國傑管理的永明首域強積金香港股票基金B於1月份的回報為5.56％，在42隻基金中排尾二。劉解釋其基金在急升的市况一般會跑輸大市，面對不少同行急急追貨，劉國傑堅持經濟仍差，不宜亂博。


惠理陸東皆跑輸大市

即使作風進取的基金，亦未必能在此一輪升勢中「乘風破浪」。基金界名人謝清海旗下的惠理基金（0806），其「招牌菜」惠理價值基金A，年初至本月22日錄得13.47%正回報，但比起恒指的16%升幅，仍稍稍跑輸大市。另一位基金經理陸東，其打理的Look's Absolute Return Fund，今年1月僅錄得7.25%回報率，明顯未能與市場同步，更遑論跑贏大市。