建議全民設強積金戶口

【明報專訊】雷賢達﹕我認為現在是強積金改革的好時機。而改革強積金，應該有如下四大目標：


（一）為市民提供更佳的退休保障，補充社會保障和個人儲蓄及保險；

（二）使公積金計劃可涵蓋全部人口，讓非工作人口都能夠參與；

（三）使公積金計劃中的投資收益更穩定，減低下行風險，並降低積金管理收費；

（四）促進本地經濟穩定發展。


所有戶口收歸積金管理局

基於以上四個目標，我建議應該如此改革強積金制度：

1. 為未有強積金戶口的成年市民設立公積金戶口，由政府撥出部分財政盈餘，同時注資小額資產（如5000元）至現有強積金戶口和新開設的其他人士的公積金戶口。該筆政府注資的款額，可作新開設的公積金戶口啟動之用。


2. 從財政儲備中撥出一部分，成立一個退休保障基金，並且在以後每個有盈餘的財政年度，將部分盈餘撥入此基金中。這個基金的投資收益，每年注資入65歲以上市民的公積金戶口中。


3. 由政府主導推出控制風險，提供回報穩定而開支比率低，專為公積金設計的投資產品。由政府發行專門給公積金投資的通脹掛鈎債券，並推動有穩定收益的公營事業和政府擁有的企業，如港鐵（0066）、機場、隧道和其他政府資產等，發行回報穩定的債券，和將部分資產證券化，專門給公積金投資，還富於民，做到公營事業收益全民共享。投資這些債券的管理成本低，也有助降低公積金的總體管理成本。這種投資法，有利穩定和支持香港經濟發展，有利於儲蓄，強積金投資於本土實體經濟，支持經濟發展。


4. 將所有公積金戶口的「信託人/託管人」和「行政管理人」收歸強制性公積金計劃管理局（積金局）負責，以使公積金信託和管理服務更具規模，降低成本。由積金局統一管理，劃一收費，也能夠使公積金管理收費更加透明和合理。政府可提供這類服務，給所有新增的參與人口，亦同時將這個服務提供給現有參與人，給他們更多選擇，從而降低收費水平。


5. 「投資計劃」的大部分，則繼續允許現有基金投資公司經營。政府也應該鼓勵私營投資計劃提供有更穩定回報、控制下行風險，而不是只追求相對回報的投資產品，讓供款者有更多選擇。


6. 將現有強積金戶口進一步個人化，在開放強積金「半自由行」之外，逐步開放僱主供款部分，讓市民可以自由選擇將所有現有和未來的公積金供款投資於不同的投資計劃，促進市場競爭，降低基金收費。


僱主供款抵消遣散費 長遠應取消

7. 至於僱員的長期服務金和遣散費可以僱主強積金供款部分抵消的安排，長遠而言應該取消。但是顧及取消安排對僱主的深遠影響，可先考慮降低僱主供款中可用以抵消長期服務金和遣散費的比例。


在公積金制度擴展到涵蓋全民之後，政府更加可以考慮將戶口變為一個「綜合社會保障戶口」，涵蓋退休保障、高齡津貼、交通津貼、醫療保障，以至其他社會保障等範疇，可以加大整體社會保障的協調力度，也可以作為更加有效的政策執行渠道（Policy Conduit），讓政府更能掌握對市民個人的補助額度，更方便執行逐漸完善的社會保障政策。