摩通籲增持 匯控上望88元

【明報專訊】摩根大通發表研究報告表示，重申對匯豐控股（0005）「增持」評級，以及焦點股名單之上，指在已發展國家經濟增長放緩下，雖令環球資本市場面臨挑戰，但認為匯控現向正確方向推進，包括致力減省成本、增升增長區域業務佔比等，並有信心其股本回報率可逾12%，將可跑贏同業。

摩通稱，調低對匯控目標價，由100元降至88元，指該股現價相當預測市盈率近8倍，但仍料其2011年至2013年的每股盈利預測可按年增長28%、12%及12%，預料可受惠成本效益的提升、美國地區業務撥備減少、新興市場的強勁增長、資本充裕等因素所支持。

摩通預料，匯控旗下亞洲商業銀行、環球銀行及資本市場業務可成主要推動力，料至2013年成本對收入比率可達52.3%。