【明報專訊】甲先生現年55歲，預定明年1月退休，距離退休時間只有約4個月，現在着手計劃準備退休後的資產配置似乎晚了一點，不過配合退休金、手上物業及其他資產，只要配置得宜，甲先生亦不須擔心退休生活。
甲先生的退休計劃中，以30年的時間作期限，時間上亦十分合理。由於退休後甲先生可承受的風險程度較低，故期間只適合作保守的投資，以保值為主。不過，考慮到甲先生的退休生活初期仍會作兼職及家庭、教育醫藥開支較大，甲先生亦可考慮於退休生活的初期投資於一些高息的資產以賺取定期收入，然後隨時間定期減持高息資產至保本/保值的資產。
開支過大需減少
甲先生現時持有的資產組合包括有30萬元現金、60萬元股票、10萬元基金組合以及290萬的退休金，總值約400萬元，甲先生亦有約值550萬的無負債自住物業，財務狀况相當健康理想。甲先生退休後預算家庭開支為每月2萬至2.5萬元。
以每月2萬元開支計算，假設5%年通脹，再加上3年教育開支及假設持續10年至65歲的兼職（每月收入8000元），如果甲先生將所有資產的風險程度降至偏低水平，賺取每年約8%的年回報，甲先生便總共需要約1600萬元，以現時的資產應付較為吃力，甲先生的資產只可以足夠使用至第24年（即79歲左右）。如果以每月2.5萬元開支計算，甲先生的資金只足以維持生活至第19年（即74歲左右）。
根據上述分析，很明顯甲先生的資產不足以於退休後的30年維持每月2萬元的開支，更勿論2.5萬元了，除非把物業套現，但筆者並不建議、亦不希望甲先生需要這樣做，稍後將再就此作其他建議。筆者認為，甲先生所預算退休後的每月開支實在過大，只能建議甲先生重新審視預算，並盡量把開支減少，如果能把每月開支減少至每月2萬元以下則最為理想。當然，甲生先退休初期（55至65歲期間處）的每月開支達2萬元左右水平仍可以理解，但當甲先生年紀再大一點的時候（例如70歲以後），能於後半期的退休生活開支減至1.5萬元，資產便足夠維持29年的退休生活（至84歲） 了。
宜盡快購買適合醫保
至於物業方面，以7000元一呎計算，甲先生的單位面積約有700至800呎，相信對於退休夫婦並不需要如此大面積的物業，甲先生可考慮於適當的時候出售並轉至較小物業，套取現金同時又可以減省部分管理費。另外，甲先生亦可考慮近日新推出的逆按揭。當然，除非甲先生的資金不足以應付退休所需，否則並不建議對自住物業作任何調動。另外，甲先生完全沒有提及過醫療上的開支，不知道是已經另有準備還是忽略了，如果是後者的話，建議甲先生趕快購買適合的醫療保險。
東驥基金財富管理部
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