野村薦中移動 料第3季多賺一成

【明報專訊】野村發表研究報告表示，指中移動（0941）將於本月20日公布首3季業績，料錄純利938.4億元（人民幣•下同），按年增長7.6%，在波動市况下提供穩定盈利回報，將有助穩住投資者信心，重申對其「買入」評級，及目標價90港元。

野村預料，中移動今年第3季純利為325.6億元，按年升10%，按季跌5.4%，料期內ARPU（每月每戶平均收入）為71元，相信手機數據用量可支持ARPU的表現。

野村估計，中移動的EBITDA毛利率或會為市場帶來驚喜，潛在催化劑包括新增上客按月高預期，ARPU通話分鐘復蘇，以及3G業務增長等因素；該行料中移動今明兩年的每股盈利預測各為6.29及6.46元，料今年每股派息為2.83元（約3.45港元）。