年金利潤小 適合由政府推動

【明報專訊】政府近年鼓勵市場推出適合退休人士的產品，但最積極的還是政府自己，由早年的安老按揭，至去年的銀色債券及近日宣布的年金計劃，均旨在填補市場的空白。有市場人士表示，這類產品的利潤空間小，由政府推出較為適合，私人企業難以「計掂數」。


按證公司早前宣布明年推出的年金計劃，讓65歲以上人士投保，只要一筆過繳付5萬至100萬元保費後，便可隨即每月收取定額年金，年金率介乎5.4％至7％，直至身故。


浸會大學財務及決策學系副教授麥萃才表示，按證公司的年金計劃最大好處是隨付隨收，繳費後立即開始收取年金，市面上的年金計劃一般要經過幾年的投保期後，才開始收取年金，用意是讓保險公司有時間利用保費賺取投資利潤。


另外，按證公司的年金計劃可保到身故為止，這亦是市面上較少見。


現時市場上與按證公司年金計劃最相近的，是美國萬通的年金產品，有別於其他保險公司，美國萬通的產品沒有投保期，繳費後客戶便開始收取年金，年金期長達終身。


收取定額年金 或難抗通脹

不過，美國萬利理財亞太區總裁張佩儀則表示，按證公司的年金計劃有兩大缺點，首先是投保人必須滿65歲，反而市場上不少年金產品讓客戶在55歲開始收取年金。


另一方面，政府提供的年金產品，每月所收年金相同，不會與通脹率掛鈎，幾年後可能已經無法抗通脹。