任上市保薦人 門檻高

【明報專訊】證監會一向對上市保薦人有相當嚴格的要求，甚至在《持牌人或註冊人操守準則》內有一個專章提及保薦人職責，強調保薦人要有專業的懷疑態度，在做盡職審查時亦要採取多個步驟，例如檢查生產設施、會見公司的客戶、供應商及債權人，以及審閱資產負債表等。


《證監及期貨條例》則列明，若受規管人士犯失當行為，或證監會認為它並非擔任持牌人士的適當人選，則可以採取紀律行動，包括罰款、暫時吊銷牌照甚至永久撤銷牌照。


違規或須賠償釘牌

至於瑞銀提到行動可能涉及賠償，證監會亦早有前科。當年勒令洪良國際向投資者「回水」，便是引用《證監及期貨條例》第213條，要求把相關交易還原。2012年證監會要求大凌集團（0211）前主席張志誠夫婦向投資者賠償，則是引用該條例第214條，要求失當人士向受損害的股東賠償。