摩通高層允「對賭」 證交會調查

【明報專訊】因上月「押錯注」導致損失逾20億美元（約155億港元）的美國投資大行摩根大通，被揭發並非某一兩個交易員個別行為導致出事，而是高層根本縱容旗下投資部門進入高風險市場。被指是始作俑者的公司投資總監德魯，在事件爆發時不斷淡化危機，令其他摩通高層未能及時應對，成為眾矢之的。美國證交會已展開調查，重點在判斷摩通是否太遲向投資者公布損失。評級機構惠譽宣布，將摩通信用評級由AA-調低一級至A+，並將其列入負面觀察名單，反映市場對摩通信心下降。


證交會主席夏皮羅（Mary Schapiro）證實，當局已開始調查摩通最近公布的嚴重交易虧蝕，主要調查摩通的公開聲明和資訊披露有否違反監管守則。《華爾街日報》引述消息人士稱，證交會將重點調查摩通有否及時向投資者公布損失。不過，目前未有明確指引規定銀行業界在虧損至什麼程度才對投資者「重要」，需對外公布，故證交會將難向摩通提出民事起訴。


惠譽評級降至A+

最新消息顯示，今次摩通旗下的投資部門CIO（Chief Investment Office）進入高風險市場「對賭」，摩通高層不但知情，更在數個月前有份批准被摩通指為罪魁禍首的「佛地魔」伊克塞爾（Bruno Iksil）等的交易員進行高風險投資，以對冲歐債危機惡化的風險。不過事如願違，有關押注失敗，銀行在4月底至5月初之間的15日內就虧蝕了23億美元（約178.6億港元），平均每日蝕1.53億美元（11.88億港元）。


事實上，這些投資在第一季已出現輕微虧損，而4月初已開始有報道指伊克塞爾在CDX IG9市場上投放過多資金，惹來紐聯儲監管人員關注，但摩通高層對此不以為然。摩通高層之所以對事件缺乏警覺，原因是公司投資總監德魯（Ina Drew）和伊克塞爾保證問題不大，而後者在倫敦的上司、CIO歐洲主管馬克里斯（Achilles Macris）亦難辭其咎。他們三人的錯誤評估，令摩通行政總裁戴蒙（James Dimon）對外宣稱事件並不嚴重，純屬「茶杯裏的風波」。


摩通肅清高層 總裁料甩身

但隨着摩通持倉策略曝光，多個對冲基金入市狙擊摩通，令10日內摩通在CDX IG9市場中嚴重損手，每日蝕上2億美元。這時候摩通才意識到事態嚴重，進行內部調查，發現部分交易存在人為錯誤，隨後派出兩名高層前往倫敦商討如何收拾殘局。


《華爾街日報》引述消息人士稱，摩通將於周五開會討論肅清瀆職高層，但預期戴蒙可以甩身，反而直接主理CIO的德魯將難逃一劫。德魯本身負責指引交易員控制銀行風險，卻主導CIO進入高風險市場，導致公司面臨嚴重虧蝕。有摩通員工透露，德魯在事發初期大力淡化危機，令蝕本交易繼續進行，因此責無旁貸。