【明報專訊】市况稍為好轉，內地房地產股的「抽水」潮又再洶湧而來。正計劃收購多項資產的保利香港（0119），昨日即率先配股集資35.2億元，同樣覷準時機的還有碧桂園（2007），預計發行最多達30億元的優先票據。市場更盛傳，業內龍頭之一的華潤置地（1109）亦有意趁機集巨資購入母公司項目，並已有多家投行獲邀競逐承銷資格。在發債或配股兩個選項中，現以配股更受青睞，預期規模可達7億美元（約54.6億港元）之巨，或會成為今年最大額的新股配售。
投資銀行界消息透露，預期華潤置地將於9月中公布中期業績，故此融資窗口期將甚短，一旦落實集資計劃，即要在未來一周內行事。有分析員認為，華潤置地要集資一點都不出奇，關鍵是價錢與時機而已。不過，有歐資基金經理稱，華潤置地擬配股的消息，昨日已在市場略有所聞，按以往經驗，交易頗有機會因「見光死」而推遲。本報昨日未能取得華潤置地對有關集資傳聞的回應。
據華潤置地4月初時在新加坡的路演中披露，當時集團手頭現金超過100億元（人民幣．下同），內地尚未動用的銀行備用信貸達70億元人民幣，再加上香港60至70億港元信貸額度，應付今年合共約220億元的地價、資本及財務開支可謂綽綽有餘。
不過，有歐資分析員認為，華潤置地年初時預期今年將額外動用逾百億元增加土地儲備，僅靠賣樓收入回款，會緩不濟急，故趁目前全球金融市場稍為回暖，市場風險胃納增加，資金重投中資股的機會，適當增加備用資金，亦是一個穩妥的策略。再加上華潤置地股價近期升幅可觀，市場給予的估值甚高，現價相對預期至年底的資產淨值，折讓僅兩成左右，因此即使現時配股集資亦不至太「蝕底」。
保利配股加碼 抽水35億元
更重要的是，華潤置地長期有母公司注入資產概念，故此投資者一直願意以較同行為高的溢價交易。
現時最為市場關注的母公司資產，是深圳的兩個巨型項目，當中深圳灣40萬平方米的住宅項目，估值達80億元，另外大冲村的項目，估計樓面更達170多萬平方米，估值以百億元計。
相對於華潤置地仍未決定的7億美元（約54.6億港元）融資計劃，同為中央企業之列的保利香港（0119），昨日卻已搶食「頭啖湯」。保利昨日公告，以先舊後新方式配售3.5億股，配股價介乎8.68至9.05（港元．下同），即相較昨日停牌前報價9.43元，折讓約4％至8％。接近承銷團消息稱，有關配售市場反應甚佳，認購金額超額數倍，故最終決定額外增發5000萬股，以定價8.8元計，集資總額35.2億元。保利稱，集資所得，將主要用於收購內地新項目及土地儲備。
（明報記者楊曦、王融融報道）
2024年08月22日 13:08