避金融監管 投行精英紛自立

【明報專訊】美國踏入金融監管新時代前夕，大批投資銀行的交易部門精英為避開嚴格監管而離巢自創對冲基金。美國金融改革法案可能禁止商業銀行從事坐盤交易，這將迫使銀行未來要分離這種盈利可觀的業務，令很多大行精英提早為前途打算。瑞信全球資本服務主管西尼爾（Edgar Senior）說﹕「銀行坐盤交易部門的人才外流非常嚴重，沒有人想做最後一個尋求外部資本作為經營策略的人。」他說，瑞信主要經紀業務部門預計，年底前起碼有5隻大型基金將由銀行剝離。傳奇交易員籌78億創商品基金早在美國金融改革法案擺上枱面之時，部分先知先覺的華爾街大行精英已自立門戶，在金融市場搶佔先機。華爾街傳奇交易員、花旗集團前頂尖操盤手希爾（Andrew Hall）上月籌得10億美元（約78億港元）資金創立商品基金；法巴前交易員麥克戈拉斯（Andrew McGrath）年初在歐洲成立了對冲基金Burren Capital，月初成功集資5億美元；高盛內部的對冲基金主管弗拉蒙（Pierre-Henri Flamand）預期將在秋季為其新成立的對冲基金集資最多10億美元。富國和德銀等交易部門部分員工亦已選擇離開，自創對冲基金。根據「對冲基金研究」（Hedge Fund Research）數據，對冲基金業今年首季有254隻新基金成立，是金融海嘯以來最多的一季，當中許多基金集資額不到5000萬美元。花旗出售私募基金業務此外，為符合美國即將落實的金融改革法案，花旗正出售大部分私募基金業務予StepStone Group及Lexington Partners，涉及金額達50億美元（388億港元）。華府金融改革法案將訂明銀行對私募基金和對冲基金的投資不能超過銀行資本的3％。花旗的聲明表示，花旗有「相當多的人」將加盟上述兩間公司。