海南航空擬借殼龍昌上市

【明報專訊】內地五大航空集團之一的海南航空集團，首度來港大玩財技，計劃借殼注入資產，目標殼股為從事玩具業的龍昌（0348）。根據龍昌昨日的公布，龍昌將以60億元收購海航旗下的飛機租賃業務。收購代價將以發行約2億元的新股，與及約58億元的可換股債券支付。龍昌60億購飛機租貸業務龍昌公布稱，擬收購的兩家目標公司將提供溢利保證，今、明兩年的合共溢利將不少於13億元，以此計算，收購的市盈率若為10倍左右。龍昌的收購代價中，新股發行規模為12.12億股，約佔龍昌擴大後股本的29％。新股發行價為每股0.2元，較龍昌昨日停牌前的0.475元折讓58％，至於可換股債券的換股價同樣為0.2元。收購的兩家目標公司中，其中一家為海航今年初時才收購的澳洲飛機租賃公司，該公司擁有68架飛機，另一家公司則擁有9架飛機，分別租賃予海航旗下的香港快運及香港航空。海航現時在A股上市，但在港則未有上市旗艦。國際知名投資者索羅斯現時擁有海航約3％股權。龍昌近月股價已有異動，由5月底至今升幅已逾倍。現時龍昌市值約為12億元，現有大股東為梁麟及梁鍾銘。