踏入退休年齡 重新配置資產

【明報專訊】楊太現年52歲，兩名子女已長大成人，並投身社會工作，故她的負擔已大幅減小。楊太主要資產都在物業身上，她一共有三間物業，其中兩間物業共值500萬元，當中按揭欠款250萬元，月供1.5萬元，其中一間自住，另一間以收租之用。楊太另有一已供滿物業，價值約700萬元，同樣用作收租。楊太現有資產分別有5萬港元及20萬人民幣，並持有盈富基金（2800）及A50中國基金（2823）80萬元。事實上，她的財政狀况頗為健康，各項資產總值1305萬元，負債（按揭供款）佔總資產不足20%。賣出供款物業 減每月開支楊太表示子女快將結婚，他們婚後給予的家用將減一半，故憂慮若她仍想生活費維持每月1萬元的話，會有點吃力。同時，楊太想盡快還清按揭，減少現時的開支。現時楊太每月收入約3.5萬元，包括供滿物業租金2萬元、按揭物業租金5000元及子女家用1萬元；支出則為3萬元，包括按揭15,000元，差餉及管理費5000元及生活費10,000元。在她子女還未結婚前，是剛好足夠應付楊太的日常開支，但她的子女婚後，假設其他因素不變的話，其收入將因家用減少下降至3萬元，剛好應付日常開支。要是計及通脹因素的話，她的日常開支或會較收入為高，造成入不敷支的情况。所以，楊太可考慮將其中一間供款物業賣出，套現200多萬元，此舉可達到楊太的理財目標，並還清現有按揭，更可將開支大幅削減1.5萬元，每月更可剩下逾1萬元。臨近退休 投資宜穩健除投資房地產外，楊太亦有購買盈富基金及A50的中國基金，但她所選的基金主要是港股及內地基金，投資過於集中，令組合風險相對較高。我們建議，她可將80萬元基金沽出，重新制定一個新的基金組合，令資產更穩定地增長。在基金投資組合上，建議可選擇股票基金、債券基金及期貨管理基金。股票基金方面，金磚四國及高息股票基金會是不俗的選擇，比例各佔一半。主要原因是金磚四國是新興市場最大的經濟體系，經濟增長迅速，而且四國股市受歐元債務危機影響相對較小，故可作中長線投資。隨着環球經濟好轉，部分亞洲出口國持續改善，拉動區內經濟發展。債券基金方面，楊太可考慮投資環球債券基金及亞洲債券基金各一半，減低股市調整的壓力。至於管理期貨基金，主要是此基金與債券及股票相關性呈負相關，更能有效地控制組合的風險。■讀者如有理財問題，歡迎來函。地址：香港柴灣嘉業街18號明報工業中心 A座15樓 經濟版編輯收傳真：2558 3964電郵：cwkwok@mingpao.com或chlung@mingpao.com 為加快處理閣下之個案，請詳細列明家庭或個人收入、開支、資產、 欠債、理財目標、可承受風險及聯絡電話。康宏投資研究部