內銀禁信貸打包

【明報專訊】內地銀行體系的隱患，一波未平，一波又起。上周五中國銀監會勒令銀行全面暫停「銀信合作業務」，即銀行通過信託理財公司的理財產品，曲線向企業提供貸款。內地官方媒體中新社報道，若按新規定，把有關業務納入資產負債表，並相應計提撥備，將會令上市銀行今年總利潤減少約126億元（人民幣•下同）。 所謂銀信合作，是銀行通過出售信託理財產品的方式，曲線向企業提供貸款，例如某企業需要貸款，可將有關專案由信託公司打包處理成理財產品，然後經由銀行出售給普羅大眾的投資者。今年初內地收緊銀行貸款，並集中打壓地產發展商的貸款渠道後，內銀透過銀信合作的曲線貸款，更形活躍。而這些產品籌集所得資金，主要提供予地產發展商。可是此運作透明度低，並屬於銀行資產負債表以外（表外）的資產，並不納入銀行的貸款總額，亦容易逃出監管法眼。 評級機構惠譽國際金融機構評級部門負責人朱夏蓮，昨日接受FinanceAsia訪問時說，銀信產品過去幾年的發展已令人不安，其透明度非常低，踏入今年情况更變本加厲，「以往我們只能從銀行發行理財產品的數目，推測曲線貸款的活動，但今年很多銀行連這數字也停止報告」。 根據《上海證券報》報道，截至今年4月底，表外信貸規模總額料達2.8萬億元，與去年9月的6000億元比較，躍升逾3倍半，情况已幾近失控。銀監會上周五遂向銀行發出口頭警告，要求全面暫停銀信業務合作，並即將出台新政策，要求銀行把銀信理財產品納入資產負債表內，亦須對有關貸款相應作出撥備。 昨日中新社便引述分析指，按照新規定，上市銀行須為此計提撥備約168億元，導致今年總利潤減少約126億元。不過，此數字對銀行整體利潤只佔一小部分。 曲線貸款活躍 招行中信行風險大 朱夏蓮則點名指出，招商銀行（3968）和中信銀行（0998）去年貸款增長急速，令資本水平降得較低，故今年兩行最活躍於曲線貸款業務，隱藏很大的信貸危機。因此惠譽早前調低了兩者的信貸評級。她續指，內地銀行體系還有很多隱藏的信貸風險，而且難以估計，「因此近期內銀集資活動並非增加手上的資金，而是為了未來的信貸虧損作兩手準備」。