打破銀行壟斷 要一步一步來

【明報專訊】銀行業改革將近10年的時間裏，整個銀行業呈現高速增長的局面。銀行業的「暴利」與實體經濟的「微利」形成鮮明對比，巨大的反差導致銀行業高盈利現象備受指摘。


解決銀行業「暴利」問題，除了一直提到的利率市場化改革，降低民間資本進入金融業的門檻是非常重要的一環。長期以來，中國民間資本進入金融領域步伐緩慢，大部分金融機構仍以國有資本為主導。銀行業的這種結構無法有效服務實體經濟，只有打破壟斷，放寬准入，才能解決廣大小微企業融資難、融資貴的問題，使金融業為實體經濟做出更大的貢獻。


進一步發展民營銀行具有多方面的重要意義，例如可以藉此接過前期政府投資的「接力棒」，形成經濟增長新引擎；在流動性過多的環境下開渠放水，通過將民間資本引向新領域，減輕未來通貨膨脹及資產泡沫的壓力；通過引入競爭，釋放「制度紅利」，提高國有經濟部門的運營效率，改善廣大消費者的福祉等等。


民間資本進入金融業是改變目前中國銀行業缺乏競爭、壟斷現象嚴重和推動利率市場化進程的重要動力。對民間金融機構來說，並不存在如大型國有銀行一般的來自國家財政的支持，是真正自負盈虧的經營主體，因此民間金融機構競爭意識更強，在經營上更加注重提高盈利能力和風險控制。


民資進入金融業的雙重障礙

目前，民間資本進入金融領域存在「玻璃門」和「彈簧門」的雙重障礙。「玻璃門」指的是，看着可以進去，真的想進去的時候，「頭上會撞個大包」；「彈簧門」則指出，剛剛把腳擠進去之後，稍稍不小心就被「彈」出來了。放寬民間資本進入金融領域，地方政府和監管機構這兩個層面的突破尤為重要。首先，在政府層面，中國大多數中小銀行的實際控制者都是政府，近幾年在地方政府的主導下，不少銀行都在增資擴股。在獲准增資入股的企業中，通常以國有大中型企業居多，民營和個體經濟體較少。原因有二：其一，國有大企業手裏錢多，單個企業出資額高，因此增資過程的成本低、速度快；其二，國有股東講政治、聽話，可代表政府部門的意志投票，民營企業個體獨立性強、不好管。於是「玻璃門」形成了，不少民企雖對入股銀行熱情高漲卻往往鎩羽而歸。


同樣，在監管層面，對民間資本從事金融業也存在很多擔憂。比如，很多民間資本都是從事製造業、運輸業等實體經濟的，沒有金融從業經驗，因此難以做好；民營企業一旦入主金融機構，會不會將其當作提款機，發生大量關聯交易；民營企業唯利是圖的本性和不穩定性，在經營不善時會不會攜款潛逃，進而影響金融穩定甚至釀成危機。


考慮風險因素 監管機構擔憂不無道理

金融業是高槓桿行業，其風險的外部效應很強，鑒於農村儲貸會等類似方面的失敗經歷，監管機構的擔憂不無道理。引導民間資本合理發展，關鍵要有一套可行的開放路徑。未來可以在動態、審慎監管的前提下，按照從非存款類金融機構到存款類金融機構、從小型金融機構到大型金融機構這一路徑，盡最大限度地放開民間資本准入。


對於像消費金融公司、汽車金融公司等金融機構，由於其不吸收公眾存款，因此風險的可控性程度較高，對民間資本開放的風險也較小。對於存款類金融機構，民間資本進入有兩條路徑：一是選擇一批有實力有業績的民營資本發起設立全國性或區域性股份制商業銀行；二是遴選一批優秀的小額貸款公司直接翻牌為社區很行或村鎮銀行。兩條路徑並行不悖。在遴選小貸公司的過程中關鍵要把握住兩點：第一，這些小貸公司的經營業績好、公司治理完善、管理人能力和素質高。第二，小貸公司真正在做小額貸款，即其貸款餘額中「三農」和小額貸款比例較高。


總之，降低民間資本的准入門檻是打破銀行業壟斷局面的重要一環，在推動銀行業打破各種進入壁壘的同時，還應注意逐步破除銀行業利差保護，同步推進利率市場化。此外還要積極發展資本市場，擴展融資渠道，緩解小微企業的融資難題，使金融業真正服務實體經濟。同時加快建立存款保險制度，在風險可控的情况下實現民間金融的健康發展。


郭田勇

中央財經大學 中國銀行業 研究中心主任