希換債計劃瀕拉倒

【明報專訊】希債換債期限今天屆滿，是否有足夠債權人參與換債成關鍵，持有按瑞士法例發行的希債投資者「發難」，組聯盟拒換債。希臘政府反擊，警告不會償還拒絕換債的國債。最新消息指，有30間大型金融機構表示願意換債，但它們僅持有四成希債，分析料參與率可能只有六至七成，若最終不能達75%，整個希臘換債計劃有拉倒之虞。


歐美股市經歷周二急挫後，市場觀望今天的希臘換債結果，昨天歐美股市略為反彈，法德股市升不足1%。受美國上月私人企業新增職位21.6萬個，好過預期的20.8萬個刺激，美股道指回穩，開市初段升0.2%。歐元匯價靠穩，兌美元報1.3143，升0.22%。


投資者組聯盟拒換債

一群持有總值5.5億歐元、按瑞士法例發行的希債投資者組成聯盟，並委任法律顧問發表聲明，指對希臘債務重組的條款表示關注，正研究方法保護債權人的權利，呼籲持有按瑞士法例發行的希債投資者作出換債決定前，應先與他們聯絡。


資料顯示，在私人債權人持有的2060億歐元希臘國債當中，約九成、即是1770億的希債是按希臘法例發行，而餘下的一成（21億歐元）則是根據瑞士及英國等法例發行。根據希臘政府提出的換債計劃，必須有九成私人債權人（包括按希臘及外國法例發行的債券）同意換債才會推行換債，若只介乎75至90%的參與，便要與歐盟及IMF商討是否繼續換債；低於75%則拉倒計劃。


現時持有總值5.5億歐元希債的投資者表明拒絕換債，加上希臘傳媒稱，國內持有約20億希債的5間退休基金亦決定拒絕換債，估計不參與換債的債券金額已超過20.6億歐元，差不多肯定換債的參與率不足九成，希臘很可能要與歐盟及IMF再次就第二輪援助計劃進行談判，令希臘不能趕及在本月20日償還143億歐元債務的危機再度重燃。


希政府警告將違約逼換債

不過，希臘政府作出強硬反擊，指參與換債計劃是投資者的唯一選擇，表明就算不換債，希臘也不會考慮償還拒絕進行換債的舊債，警告會任由這批債券違約，並會動用「集體行動條款」，迫使所有債權人換債。


蘇格蘭皇家銀行的分析指，表示願意換債的國際金融協會（IIF）成員及希臘社會保障基金持有的希債，僅佔總數的58%，估計參與率最可能在六至七成，有機會不能達到75%的最低目標。