選積金服務商5準則

【明報專訊】現時市面上有21家強積金服務供應商提供38個強積金計劃，僱主及成員很多時會覺得眼花撩亂。由於各家供應商無論於產品或服務水平都各有長短，各位讀者應根據那些準則作出選擇呢？筆者在此歸納了五個重要元素，分別為基金選擇、回報、收費、品牌及服務水平，以協助各位挑選最合適的強積金服務供應商。


先說基金選擇，現時各供應商於單一計劃內提供的基金選擇數目少至3隻，多至26隻。然而，數量較多並不一定代表較為優勝，最重要是計劃內是否提供足夠的基金種類，以便成員可根據自身的風險水平以及市場狀况作出調配。因此，成員要衡量計劃內提供的基金種類是否多元化，例如股票及債券基金的數目是否足夠，有否包括主動式或被動式基金，甚至會否提供根據年齡而自行調配資產比重的「懶人基金」等。


過往表現 不代表將來表現

至於回報方面，筆者在此一定要再次提醒各位「過往表現並非將來表現的指標」。作為精明的投資者，可以參考過往表現，但不應以過往表現作為唯一的選擇標準。基金的風險水平反映出基金表現的穩定性，比過往表現更為重要。再者，某些特殊的個別事件可以導致基金短期回報有異，所以成員在參考過往表現時，不應只留意短時間的變化。強積金成立至今多年，不少基金也有3年、5年甚至更長時期的回報，各成員應以此作為參考標準。


當然，一般人都認同收費愈平愈好，特別是對長線投資而言，0.5個百分點的收費差距對長達30年，甚至40年的投資表現會造成一定負面影響。雖然如此，與回報一樣，收費並非唯一的因素，特別是當現時各計劃的收費水平差距已續漸縮窄，可以考慮其他方面，如基金選擇及服務水平等才作出判斷。


服務水平 容易被忽略

服務水平是很容易被忽略的一個因素，但並不代表它的重要性較低，因供應商往往於這範疇存在極大差異。除了一般的電話熱線及網站外，部分供應商於完成基金轉換後會向成員發出手機短訊確認，也有供應商會提供智能電話程式（Apps），方便成員隨時查詢基金價格及帳戶結存。另一方面，有別於一般的基金公司，並非所有供應商也會每月發布基金表現資料及市場展望，有部分可能只是每季發布，但對成員來說，更及時掌握市場動向，對調配資產組合時應有更大幫助。


最後，品牌效應可能會成為其中一個選擇因素。由於某些大型銀行或保險公司，很多時會透過廣告推廣其他業務，較為大眾所認識，所以強積金成員對它們的信心相對較強。可是，無論強積金服務供應商的業務大小，它們都受到同樣的嚴格監管。根據積金條例規定，所有強積金資產必須由信託機構託管，所有服務供應商都要遵守很多投資守則，也要購買專業彌償保險，所以不論供應商的業務大小，所有投資在強積金平台上的資產也會獲得相同的保障，成員也可以放心。


正所謂「貨比三家」，成員在挑選供應商時，可衡量上述五項準則，從而挑選最合適的供應商為各位服務。


曹偉邦

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