投資前宜先比較往績

【明報專訊】第一批獲內地當局給予RQFII額度的金融機構，均是內地券商或基金，這些公司在香港鮮有往績。RQFII是將境外人民幣拿到內地投資，所以這些機構在內地基金的表現，可以作為RQFII投資者的參考。


晨星網站可查公司內地表現

現時推出的RQFII最少八成資產投資內地債市，僅兩成投資A股。基金表現數據追蹤公司晨星（Morning Star）內地網站，將內地債券基金分為激進債券型（會主動尋找回報）及普通債券型（講求本金安全）兩種。以過去一年的表現來看，激進債券型基金中，廣發證券發行的基金表現最突出，在117隻基金中排第2（見表）。


另外，晨星內地網站亦可搜索基金經理的表現。國泰君安RQFII其中一位基金經理翁錫贇，已入行8年，在2008年8月至2011年6月管理一隻名為國泰貨幣的基金；在2010年6月至2011年6月管理國泰金鹿保本混合基金。在2010年，國泰貨幣基金有正回報1.83％，與整體貨幣基金平均看齊。而國泰金鹿保本混合基金則有負回報1.4％，跑輸所有保本基金平均正4.2％。至於另一名基金經理袁軍平，晨星網站就沒有紀錄。有關各基金公司及基金經理的過往回報表現，可瀏覽晨星網站：http://cn.morningstar.com/main/default.aspx