【明報專訊】楊先生想查詢退休後的財務處理及生活計劃，並期望退休後每月有2萬元的穩定收入。
首先，楊先生要考慮與妻子於退休後的目標生活水準，是否希望維持現有水平，甚至希望有所提升，還是可以調低。基本上，退休後沒有工作收入，將有賴退休時的資產投資收入去維持生活水平。根據楊先生現提供退休時能保持的資產及投資，不動資產為自住的兩個單位，流動資產為股票組合約170萬元及現金400萬元（包括明年結束生意時約100萬元的進帳），流動資產收益將會是楊先生夫婦主要的退休後收入。
先換馬至息率穩定的股份
股票組合應於退休時調整，選擇波動較低的股票，將其中波動較大的股份轉為息率穩定的股份，務求能保持每年合理的息率回報，若每年有5%的回報率，楊先生可獲得每月約7000元的收入。現金方面，保守點可儲備1年以上的日常生活費，其餘可作一些既靈活而又保守的投資，可考慮短期銀行定息儲蓄計劃、人民幣政府債券，以及保險公司保證的定息儲蓄計劃等。若想收取保證穩定的終生入息，可以300萬元現金投保，即時享用年金保單，每月約有1.5萬元收入。上述建議，已可達到楊先生於退休後維持每月2萬元的穩定收入。
醫療開支或大增 宜多作準備
此外，楊先生夫婦現時的保險計劃為5年定期壽險保單，保障額為1.1萬美元，相信他們已持有一段較長的時間，到他們各自滿70歲便期滿。若計劃是傳統的5年定期壽險保單，到期滿時應是沒有現金價值。若楊先生夫婦考慮能將保額保留給兒子，即時可考慮將保單轉為傳統終生壽險，當然要計算保單供款、保額的差異，以及所得利益。不過，以現時楊先生夫婦的年歲，一般到保單期滿或索償時，保費還有約30%或以上的收益。其他保險上要考慮的是醫療保障，因退休後已屆老年，身體健康水平會逐漸下降，醫療方面的開支將會有大大增加的風險，所以必須要有所撥備或以醫療保單應付。
物業做逆按 可增穩定收入
現時楊先生的不動產也可提供退休後的穩定退休收入，因港府透過銀行及按揭保險公司推出了「逆按揭計劃」。楊先生退休時，亦可考慮以自住的單位參加「逆按揭計劃」，以增加退休後穩定的定期入息。此計劃於樓市周期起跌仍可保障穩定入息。
以上所提及的退休理財建議，是假設於經濟狀况平均、平穩，並以一般的風險評估，但實際數字計算應與當時市况而定，並須定期檢討。楊先生的個案相信是一般中產退休人士所面對的問題。其實，退休後的生活應保持心境開朗、身體健康、維繫保持家庭關係及多參與社會活動。財務方面，可根據自己訂下之收入及支出目標，並定期檢討，也盡量避免作風險較高的投資。
廖樹榮
美聯金融業務總監
