【明報專訊】二次大戰後，西歐、美加和日本迅速富起來，三地佔全球人口不足兩成，約4億人，以強勢經濟、強勢貨幣，消耗地球大部分未開發資源。60年過去，地球資源所剩無幾，卻增加了亞洲多個新興經濟，人口佔全球四成多的人，共約40億人、加入爭奪僅餘資源的行列，即使沒有2008年的金融海嘯，筆者早已相信全球未來通脹惡化速度，比過去數十年慘烈得多。
高通脹年代 侵蝕手頭現金
面對通脹，大部分人的對策是節省開支，這是消極的辦法，正面的對策是投資。現時在零息時代，若通過投資令財富增值，必被通脹侵蝕我們累積的現金，想過理想退休生活甚艱難！
投資如習泳，必須以勇氣去面對，以心思去學習，以恒心去苦練和以毅力去達至更高境界。有些人見到水，立刻想像自己會遇溺，就如一聽到「投資」兩個字，便想像會輸錢甚至輸身家一樣。聽過或見到別人遇溺，便害怕投資的，也是同樣永遠學不曉游泳，所以必須要有勇氣面對水，才能開始。
下了水，可能一兩次嗆鼻，有些人會繼續下去，有的選擇放棄。聰明的讀者可能會問，可否跟一個教練先學基本功才再落水。游泳教練很易找，但投資教練，很多人在電台、傳媒找，你的游泳教練在電台教導，你跳下泳池習泳，容易學會嗎？投資教練，有必要在身邊，去了解你的心態，因應情况施加指導。
自行摸索習泳，有學曉的，但泳術出色的絕無僅有，不要相信自己與別不同，也不要相信自己可以幸運地游出百米世績，因為人生財富管理，是馬拉松泳賽。游泳你可以不學，因為你可以選擇永不下水，但通脹如洪水般湧埋身，不懂游泳（投資）的，必死無疑。
已供完物業再按 套現投資
今天想向一些相對保守的人，介紹一項「游泳技術」── 「以不動產創造財富」。香港人喜歡買樓，因為既能自住，亦可博取物業升值。過去數十年，以中長線的歷史回顧，幾乎所有物業投資都能帶來可觀的收益，但業主們其實還未有充分利用物業帶給你的好處。
一層已供滿的物業，對業主來說是一項資產，提供的利益是住宿和升值潛力，但預期低息環境仍持續下去時，業主可以將物業做按揭，把取得款項作投資，如按揭利息低於投資回報，那麼物業便成為產生另一項回報的投資工具。
哪些投資會產生高於按揭利息的回報呢？高風險投資當然有機會做得到，相對低風險的債券基金，市場有債券基金，過去10年平均複合回報接近10厘。如按揭平均息率為5厘，未計手續費用，你的物業可按部分，便為你多賺取5厘的回報。
結構性保單 賺利差兼壽險
有些銀行和保險公司合作，以結構性形式，把每年按揭供款供到一份安全的萬用保單，即使是新造按揭，業主如供樓般供到保單，保險公司按期把淨利息交付銀行，假設回報高貸息兩厘，業主額外收益除了是人壽保險外，更可少供兩年左右！
這個安排當然沒有百分百保證賺錢，一般人都擔心按息若回升，以至高於回報將會怎樣。理論上普遍息率上升，回報亦會上升，息差只是反映長息（投資）和短息（按揭）的差距，即使出現短息高於長息，相信是短暫現象居多，接按揭是長期投資，有關風險會較低。
ING Life 人壽保險首席區域總監
李悅富
