【明報專訊】股市波動，投資者寧願保守一些，尋找一些保守的產品，其中人民幣成為市場焦點，主要是下跌機會較小，相反還有升值空間，而存款利息有近1厘，較港元利息為高。而人民幣其他產品也受到市場歡迎，包括人民幣債券或人民幣保險等。以上兩者息率相若，人民幣保險適合一些較長線看好人民幣，亦有人壽保障需要的投資者。若只為投資，靈活性較高，可選人民幣債券，因為現時在港發行政府債券以2至3年為主，而中途可以出售。
截至6月份，本港的人民幣存款總額達5500億元，而增幅是幾何級數倍增，可見市場對人民幣的渴求。中銀人壽執行總裁蔡中虎表示，人民幣保單開始像美元、英鎊或港元單一樣普及，投保者除看貨幣是否心儀外，也應留意當中保障。
買人幣保單 小心愈供愈貴
投保人士選擇人民幣保單，相信主要想捕捉其升值空間，但現時人民幣非流通貨幣，若持續升值，投保人士要留意一個風險，就是愈供愈貴。現時投保人可以一次過換入一至兩年的供款，不受每日兌換兩萬元的限制，但若採取分期換匯的策略，有機會愈換愈貴，所以最好持有一定人民幣金額，不用每次交保費才換入人民幣。相反若人民幣貶值，其保險產品最終回報率亦會被拖累，甚至較以港元或美元投保所享的回報更低。
投保人民幣保單要留意除了匯率風險外，也要留意保證及非保證息率的分別。蔡中虎坦言，保證部分一定會做到，非保證部分保險公司也盡力做到，不過，若保險公司的投資回報欠佳，例如出現金融海嘯，經濟環境急轉直下，在投資方面難有好回報，故非保證部分有機會達不到目標。
保險公司兌換價較銀行差
去年不少保險公司推出人民幣保單的保障期多為10年之下，但今年中銀人壽推出了全港首創人民幣萬用壽險計劃，屬終身人壽保障，即至受保人100歲。投保人每年除需繳付指定的「目標保費」外，亦可因應個人理財目標及經濟狀况，自由選擇繳付「定期額外保費」及於首10個保單年度內選擇繳付「非定期額外保費」。在戶口價值足以繳付每月保費的情况下，客戶可於第二個保單年度起自行行使保費假期。
現時港人每人每日只可透過人民幣存款戶口兌換2萬元人民幣，若本身的人民幣「彈藥」不足，又想以較大投保額購買人民幣保險產品，則必須預留時間兌換人民幣。若考慮以港元自動轉帳、支票或現金一次過交保費的人，更需留意保險公司所提供的人民幣兌換牌價，買入價會比一般銀行為低，故投保前宜先行在銀行兌換。
人幣儲蓄保保證回報較低
本港市面的人民幣儲蓄保險產品，一般保證回報率約1.23至2.27厘，相對上以美元或港元投保，回報率可達3厘以上。故此，若人民幣匯率並未達預算上升幅度，投資人民幣保險產品最終回報未必一定較高。
撰文：龍彩霞
