【明報專訊】陳女士現年58歲，單身人士，沒有家庭負擔，現正計劃明年初退休。她希望於退休後維持現時每月1萬元之生活水平，以及所持的資產能抵禦通脹。
根據陳女士提供的資料，假設其於未來27年維持穩定的租金收入，加上陳女士現時所持有的流動資產總值156萬元，包括港股、基金、強積金、人民幣存款及人壽保險現金價值，是預期退休後所需之額外生活費（現時價值）58.32萬元之2.7倍。若有關租金收入及流動資產之投資組合於未來27年退休期間能同時得以維持4.5%之幅度按年增長，加上適當地安排未來的投資策略，其退休目標應不難達成，並且能有足夠的流動資金以應付日常之非經常性開支，如現有兩個自置物業之維修開支、海外旅遊或醫療開支等。
回顧陳女士現時流動資產之投資組合，她把116萬元投資於股票及股票基金，約佔整個投資組合之70%。若以地區區分，主要集中於中國、香港、亞太區、美國、拉丁美洲及俄羅斯。由此可見，陳女士現時之股票或基金投資分散於已發展及發展中國家，有助分散投資風險，惟她須開始注意步入退休期後股票及債券之投資比率。
善用強積金保留帳戶
就陳女士的情况來說，由於退休後的風險承受能力一般較低，可考慮逐步將股票投資之比例降至大約20%至30%，債券之投資則可調整至大約70%至80%。在對抗通脹及減低投資風險之大前提下，可考慮把現時部分基金投資組合逐步調配至較穩健的基金組合，例如債券基金組合，因有關債券資產一般會提供穩定票息及訂明到期日。
在現行法例下，陳女士於年屆65歲時，便可選擇全數提取強積金，又或不作提取，讓全數累算權益於保留帳戶內繼續投資滾存。其實，就陳女士的財政狀况而言，若並不急於提取強積金，可考慮讓累算權益於保留帳戶內繼續投資滾存，待日後有需要時再作提取。
從風險管理角度，陳女士除須注意投資風險外，亦須留意若不幸患上重病，所需之龐大醫療費用。如事前沒有妥善準備，則可能須即時把手頭上之投資套現，以應付屆時之醫療及生活開支。
健康保障同樣重要
這安排會引伸兩大問題：一、急需套現時有可能遇上跌市，令投資進一步減值；二、影響原已安排妥當之退休儲備。現代醫療科技日新月異，有些先進的醫療檢查能協助病者早日發現多種嚴重疾病，若能及早接受適當治療，能大大提高康復的機會。根據陳女士提供的資料，現時只持有兩份人壽保障計劃，並沒持有關醫療及嚴重疾病保障。陳女士可考慮為自己預備醫療及嚴重疾病相關的保障計劃，保障自己於不幸患病時，不用以多年來累積的儲蓄來補貼醫療開支。如有疑問，可向專業的理財顧問尋求專業的意見。
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