證監轟保薦人 沒嚴謹評估新股

【明報專訊】近日不少半新股「現形」，上市不足1年即發盈警，證監會昨日在《雙重存檔簡訊》批評，保薦人在提交多宗上市申請前，沒有嚴謹評估有關公司業務的穩健性及可持續性，提醒保薦人進行盡職審查時，應作合理判斷。

對78%申請有意見

截至今年3月底止半年內，證監會透過聯交所共接獲101宗上市申請，證監對其中78宗申請提出意見，另有7宗因為若干重大基本事宜或嚴重缺失，證監須待申請人大幅修訂上市文件草擬本後才再作審理。

多宗涉嚴重財政問題

證監指出，多宗上市申請的保薦人，提交申請前並無嚴謹評估上市申請人業務的穩健性及可持續性。其中兩宗個案，申請人經營核心業務的手法顯然值得商榷，除可能會引起法律申索、監管行動外，甚至可能會令業務中止。另有兩宗個案的申請人，在提交申請前不久已失去主要的收入來源，或要面臨即將失去主要收入來源的重大風險。

另外，有部分上市文件初稿，在披露上市申請人成本架構的重大變動方面，出現重大缺失。證監會指出，上述情況「令人質疑保薦人有否妥善履行其專業責任」。

上述4個個案，因保薦人未能釐清疑問，而處理期限已過而失效。

證監會署理行政總裁張灼華表示，保薦人不應只依賴管理層的陳述，而只於上市文件加入風險警告，但沒有提供必要分析，亦視為資料不足。

至於近日不少半新股掛牌不久業績即告「走樣」，證監會發言人表示不評論個別事件，但會監察上市公司有無市場失當行為。