【明報專訊】筆者認為需要有退休理財的安排，首先要了解退休生活的需要、退休後生活來源及主要開支。根據資料所提及，Peter並沒有任何穩定的投資收入，一般有可能的投資收入是股票的股息及債券的利息，這些投資在退休後是否能產生收益，則視乎你所投資的股票及債券是什麼。由於你現在所投資的香港股票會比較波動，如果要做到每年的投資回報10厘的話，筆者認為一部分的現金可以投資公用股，一般都有4厘的股息回報，而且風險較低。想分散風險亦可以考慮債券基金，你可以投資一些亞洲政府的債券基金，亞洲政府的財政儲備穩健，加上最近美國財政困難、中國經濟放緩、歐債危機、以及日本經濟停滯不前，四大風險影響投資的情緒。
因此，做好資產配置的第一步，就是了解何謂分散投資，透過投資不同屬性的有價證券，以降低整體投資組合風險的過程。當你將資金分散於不同投資類別時，已經降低了單一證券價格波動的風險，如果您所投資的單一證券讓你虧損，另外的證券讓你賺錢，整體而言，你仍然有可能從投資中獲利，這就是分散投資的重要概念。首先，資金如何配置，必須考慮投資者目前處於何種人生階段，隨着年齡的增長，投資期限與目標亦隨之改變，資產配置也可以作出相應調整。你現在的情形是退休的年齡，可以承受的波動風險日漸減低。此時，你就應該將上述積極型的投資組合保守化，也就是將股票投資部位逐漸移轉至債券部位。因為每一個人的經濟條件、投資目標、與投資期限都不盡相同，你可以尋求專業投資顧問的協助，幫助你找到最佳的資產配置組合。
投資公用股亞洲債券基金
很多人在制定退休理財計劃時不知如何入手。首先，要知道自己在什麼時候退休，現在你的退休年齡為57歲，男性預期壽命為80歲，你需要應付退休後23年或更長的生活需要。困擾退休生活的最主要因素一直就是醫療開支的增加。雖然香港的醫療保障可以負擔一部分醫藥費用，但仍需要在制定退休規劃時，安排足夠的資金來應付隨着年齡增長而變差的健康狀况。此外，健康狀况的好壞對預期壽命也有一定的影響。健康狀况好，預期壽命長，則需要準備更多的資金用於退休生活。所以退休後的醫療保險及危疾安排都很重要，你必須有足夠的保險保障，這是一種財務上的風險管理。
轉換居住地 可節省開支
退休後是否在原地居住？退休人士可能會根據自身的健康狀况，家庭成員情况等重新選擇居住地。身體狀况良好的退休人士可能會考慮環境佳，生活指數較低的地方居住，而身體狀况欠佳的退休人士則需要居住在醫療設施相對較好，生活指數較高的地方，以便相互照應。這些都會影響到退休後的財務安排。
美聯金融集團財富管理總監 鄭明輝
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