【明報專訊】由於黄小姐物業本身已完成供款，也歸納為資產的一部分。但這資產列為不動產，因住屋乃基本需要之一，在計算退休儲備中會被剔除，即現時流動儲備約為526萬元。
今年香港的預期通脹率為5.4%，但以過往20年的平均通脹率約4%左右。如要維持現時生活水平每月1萬元，平均通脹率4%來計算，退休後30年合共需要的費用約700萬元。
如要達到退休生活水平每月1萬元的生活費用，以假設每年投資回報5%為例，目前只需儲備約330萬元，便可達到退休需要。建議黃小姐在個人流動資產中，應預留約15%（80萬元）為應急錢以備不時之需，或作為母親日後醫療開支以及自己醫療保健費用。撇除應急錢後，以446萬元為退休儲備，是足以應付日後退休生活需要。
但在資產類別、比例及風險上可有適當整合及調配，才能穩中求勝，安然渡過。無疑投資股票和基金可對冲通脹壓力及增值，但在退休投資中風險管理是為首要，其次是投資項目回報、流動性及安全性。
母患長期病 宜多留流動資金
以目前黃小姐為例，可承受風險程度及波幅度合理地應在80﹕20比例，即80%是平穩中至低風險，20%可選擇中至高風險的投資。但現時各下所持有的基金全屬高風險基金（包括擺幅度大的單一主題基金及單一國家基金）。雖然現在還有虧損，但需要重組為環球總收益基金或亞洲區債券基金，策略便以平穩為主。
港元比例為38%略高於流動比例，但在投資外幣上要留意美元強弱而帶來外滙上的風險。若投資在基金中，要選擇中至低風險，穩健為上。
此外，黃小姐在銀行及證券行所持有的股票多達14隻，部分更加是重疊的。建議黄小姐整合部分股票到公用股票及以收息股票為主。最多持有股票數目為5至6隻，每年收取3至4厘股息，加上股票潛在升值能力，不難達至每年5%回報。大部分公用股票對大市波幅程度相對敏感度也低一點。
美聯金融集團總監 梁綺文
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