私營年金保證回報或不足2%

【蘋果日報】政府推出公共年金後，保險公司乘勢推出延期年金產品，不過宣傳多樣化，計劃書有些寫到保費11萬美元，最終收回100萬美元，總回報達981%，無不令受眾動容。惟若只看總回報，漠視年金累積期、收取期，消費者有機會蝕底；保險公司年金亦甚少公佈計入「時間值」的重要指標內部回報率（IRR），而計算後，這些產品保證回報率竟不足2%。
銷售文件未有列出IRR
所謂IRR，實際是投入一筆保費後，經過累積期，直至某年期後獲得年金直至身故，所計算出的回報率。現時保險公司樂於公佈沒有計入時間值概念的總回報及年金率，在銷售文件上未有列出IRR，保險產品比較平台10Life創辦人倫沛然接受訪問時說：「政府公共年金都計咗IRR出嚟囉，唔係好難計，但計出嚟IRR如果唔夠2%，對比總回報400%，你話邊個會好sell啲？」
本報翻查延期年金銷售文件，包括永明金融「安逸自主年金計劃」、宏利香港「靈活自在年金計劃」、國壽海外「退休65保險計劃」等，部份例子只列出年金率或總回報，惟從未提及IRR。
記者嘗試去詢問上述保險公司代理這些產品的IRR，當中宏利代理說：「其實（IRR）最高就去到7%嘅，不過（宏利年金）連埋非保證嘅，可跌可升。」另一永明代理介紹產品時說：「我哋回報靚仔過公共年金，因為我哋有非保證嘅成份囉。」
10Life從產品宣傳單張及建議書取得數據，以計算年金產品IRR，當中宏利年金保證回報為1.5%，非保證回報為3.1%，共4.6%，而非有7%。永明年金保證回報率稍勝宏利，為2.4%，而非保證回報率一項為1.6%，共4%，上述代理稱其產品勝公共年金，惟按同一標準，公共年金IRR為4%，而且是保證回報。
倫沛然說，若宣傳文件可將部份參考例子「標準化」，並公佈IRR，最終延期年金可以互相比較，從而得知優劣，「買冷氣你都會比較啦，何況講緊30年嘅投資。」他認為監管當局應設立「延期年金IRR計算機」，讓一般人能較易比較。保監局發言人指出，除現行指引外，合資格延期年金須遵守一系列披露規定，包括在銷售文件中清楚披露產品保證及總內部回報率，供市民評估和比較，才作出購買決定。
記者：周家誠　陳家恩