部份產品料不符扣稅要求

【蘋果日報】政府鼓勵年輕人養成儲蓄習慣，為退休開支籌謀，將來合資格的延期年金可以扣稅，扣稅額最多達1.8萬元。不過據本報統計，現時不少延期年金產品多不符要求，單單是現時熱銷的4款產品，已有2款不合格，例如保證回報佔比不逾70%等。
政府與保險界角力多年
據悉，保監局就合資格年金進行研究時，並未就現有產品進行全面調查，故此難肯定現行條款的廣泛適用性。亦有市場人士估計，政府與保險界多年角力，條款一定會定得較嚴謹，令業界有還價空間。有不願具名的保險公司高層指，70%是不現實指標，業界將會反建議政府，而IRR是複雜的計算，並不是隨便可以列出。
現時關鍵是在於究竟是保險界讓步，將產品調升至這個指標；還是政府讓步，將指標降低。財庫局發言人指出，若非保證回報部份太高，退休者的年金收入較不確定，建議合資格延期年金保證部份不少於預計總回報70%，以保障消費者。
發言人續說，保險公司可因應其經營狀況等商業因素，決定是否參與可扣稅延期年金市場，又指保監局資料顯示市面上有一定數量產品符合要求。不過未有公佈數據。
10Life創辦人之一倫沛然指，從保險公司角度而言，高保證回報的年金產品，資本消耗較高，當保險公司投資回報不似預期，將會有資本危機，故此保險公司傾向保守。不過從投保人角度，當然是重視保證回報，原因是非保證回報不穩定性高，亦難追溯。
事實上，保監局過去幾年亦提升了披露標準，例如年金產品應公佈過去的回報實現率（fulfillment ratio），不過暫時只提供過去六年數據，未有長期參考價值。