公共年金7.19登場　退保最多蝕三成　回報四厘　退休人士：未必追到通脹

【蘋果日報】公共年金7.19正式登場，若65歲男性投保100萬元，每月可獲取5,800元至終老，但中途退保或承受損失。按揭證券公司昨首披露，假設上述人士一年後退保，受益人將虧蝕約30%，僅退還七成保費，而10年內退保均會有財務損失。按證旗下年金公司總裁劉應彬警告，有人以為退保可獲100%原投保額是錯誤想法。有專家呼籲長者投保前應小心衡量財政狀況。
記者：周家誠　陳家恩　蘇承智
財政司司長陳茂波昨主持啟動禮，宣佈公共年金於7.19正式展開認購，首筆年金料11月發放。不過，市民反應似乎不太熱烈，年屆71歲的李先生退休多年，直言退休金不多，「之前工資低、強積金供咗幾年，退休嚿錢得50萬樓下，買年金都未必追到通脹，而且本唔多，冇興趣」。他又說：「80幾歲嘅時候好多人都有病，到時嗰幾千蚊未必夠……依家食個飯都50蚊，到時70、80蚊，根本冇用！」
投入百萬每月派$5,800
所謂年金，實際是保險產品，長者向保險公司投入一筆本金後，每月可獲取穩定收入直至某個年齡；公共年金則是終身制，年老至120歲人瑞亦有穩定長糧。據年金公司資料，假設65歲男性投入100萬元，每月獲取5,800元，回本期為約10年，回報率約4厘；即使身故，受益人可選擇繼續分派，直至獲得保費105%為止（即105萬元），意味年金分派期保證達15年兩個月（即182個月）。
中途退保的退還金額最受關注，若上述長者已獲得12個月年金，共6.96萬元，至66歲時忽然退保，按證指只可退還66.3萬元；以投入額100萬元計，虧損近27萬元，實際是重大損失。若另一個情況，上述長者不幸66歲身故，受益人中途退保，其承受財務損失相若，但受益人可繼續收取年金，至全數105萬元為止，即尚可收取98萬元。
受益人可續取至保額105%
年金公司總裁劉應彬表示，不少人對公共年金有誤解，以為中途退保亦可取回所有本金，他強調年金是長期保險產品，投保人資金是用作投資；若退保，年金公司要及時退出投資，或另撥資金歸還予投保人，做法有一定成本，退保者有一定虧損。據資料，男性10年內退保，將會出現虧蝕，女性則為11年。
保險產品比較平台10Life創辦人倫沛然指出，購買年金前宜先衡量自己財政狀況，以及身體健康狀況等；若買入年金1年後身故，建議受益人繼續拿取年金，直至獲得投保額105%為止，原因是中途退保虧蝕嚴重，受益人未來投資回報需非常高，才可彌補損失。
浸大財務及決策系副教授麥萃才認為，私營年金中途退保，通常會有50%保費虧損，「政府應該參考咗坊間，七成算冇咁差」。
他認為長者中途過身後，受益人選擇即取保費或分攤收取分別不大，原因是計及未來分攤收取年金的現值後，兩者實際分別不大。積金局表示，公共年金為退休人士提取強積金後增加多一項理財選擇，可轉換成穩定、可靠的收入。