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【蘋果日報】有「懶人基金」之稱的強積金「預設投資策略」（DIS）推出一周年，逾八成基金跑輸參考組合基準，但收費相同下，亦有冠軍基金跑贏基準太多，需按當局規定作詳細解釋。股票成份較重的「核心累積基金」類別中，以海通一年回報達15.3%稱冠；債券為主的「65歲後基金」則以安聯表現最好，回報達4.7%。
海通一年15%回報稱冠
自去年4月開始，市面上每間強積金受託人均須設有自家DIS供客戶選擇，基金表現需參考積金局訂下的參考組合，基金管理費劃一以0.95%封頂。根據投資基金公會模擬的參考組合顯示，截至3月底，過去一年DIS下的「核心累積基金」及「65歲後基金」，理應分別賺9.33%及3.63%。不過，據研究機構晨星統計，市面上的「核心累積基金」過去一年實際平均回報為8.73%，「65歲後基金」平均回報則為2.92%，表現均差過基準。
細看所有DIS基金表現，實際回報參差，情況於「核心累積基金」類別尤其明顯。過去一年海通「核心累積基金」回報高達15.3%，較參考組合高出5.97個百分點。同類別中表現最差的永明，一年回報只有6.6%，與海通相差高達8.7個百分點；與參考組合比較，永明亦低過基準2.73個百分點。
據海通截至2月底的基金便覽顯示，「核心累積基金」五大資產均為美國國債，債券投資佔比近32%。基金主要持倉為美股，投資佔比高達40%，但未有披露美股的主要持股。至於永明基金，截至去年底債券投資佔比達36%，美股佔比為31.63%，其中蘋果公司為其第八大主要投資，佔基金總資產1.2%。
DIS推出初期，積金局希望回報偏差要控制於基準表現的上下2.5個百分點之內，故不論海通或永明，由於實際表現與基準偏差太大，期後均需在基金便覽中向客戶作出解釋。至於「65歲後基金」的回報差異則較細，35隻基金的回報介乎1.5%至4.7%，未見有基金表現「出界」，但僅5隻基金跑贏基準。
康宏理財產品管理部董事鍾建強指，DIS推出時法例僅訂明收費上限及需作環球分散投資，但實際股債投資比例具彈性，令DIS表現有差異，故打工仔宜小心比較各基金的過往表現。
記者：陳洛嘉
海通一年15%回報稱冠
自去年4月開始，市面上每間強積金受託人均須設有自家DIS供客戶選擇，基金表現需參考積金局訂下的參考組合，基金管理費劃一以0.95%封頂。根據投資基金公會模擬的參考組合顯示，截至3月底，過去一年DIS下的「核心累積基金」及「65歲後基金」，理應分別賺9.33%及3.63%。不過，據研究機構晨星統計，市面上的「核心累積基金」過去一年實際平均回報為8.73%，「65歲後基金」平均回報則為2.92%，表現均差過基準。
細看所有DIS基金表現，實際回報參差，情況於「核心累積基金」類別尤其明顯。過去一年海通「核心累積基金」回報高達15.3%，較參考組合高出5.97個百分點。同類別中表現最差的永明，一年回報只有6.6%，與海通相差高達8.7個百分點；與參考組合比較，永明亦低過基準2.73個百分點。
據海通截至2月底的基金便覽顯示，「核心累積基金」五大資產均為美國國債，債券投資佔比近32%。基金主要持倉為美股，投資佔比高達40%，但未有披露美股的主要持股。至於永明基金，截至去年底債券投資佔比達36%，美股佔比為31.63%，其中蘋果公司為其第八大主要投資，佔基金總資產1.2%。
DIS推出初期，積金局希望回報偏差要控制於基準表現的上下2.5個百分點之內，故不論海通或永明，由於實際表現與基準偏差太大，期後均需在基金便覽中向客戶作出解釋。至於「65歲後基金」的回報差異則較細，35隻基金的回報介乎1.5%至4.7%，未見有基金表現「出界」，但僅5隻基金跑贏基準。
康宏理財產品管理部董事鍾建強指，DIS推出時法例僅訂明收費上限及需作環球分散投資，但實際股債投資比例具彈性，令DIS表現有差異，故打工仔宜小心比較各基金的過往表現。
記者：陳洛嘉
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