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【明報專訊】在今年4月1日開始，強積金的預設投資策略（DIS），即僱員在入職時未有選擇基金便會落入計劃。「預設投資」是一個投資方案、由兩個混合資產基金，即核心累積基金及65歲後基金組成，並有3個特點，分別是採納環球分散投資、隨計劃成員接近退休年齡而自動降低風險，以及設有收費上限。
採用Advanced Beta 冀跑贏富時
施羅德投資管理（香港）和香港永明金融成為合作關係後，施羅德擔任計劃的投資經理，而永明金融會供服務予計劃內的成員，該計劃的資產規模於2016年3月31日為13億元。
僱員以為基金表現趨向一致，就不用選擇，但事實上各大基金公司在管理DIS旗下基金策略有些不同，例如施羅德的DIS會採用Advanced Beta的策略。利用電腦系統進行量化分析，挑選出精選股份，但該等股份也是以富時環球指數為基準，在扣除基金收費後，期望跑贏指數，但追縱誤差約為1%至1.5%，並不違反積金局2.5%的要求，如果違反，強積金受託人將要向當局解釋。施羅德投資管理（香港）機構業務總監劉以浩表示，公司一向以主動式投資見稱，如果管理時只跟基準指數，非公司的目標，由於公司早在7年前於海外推出Advanced Beta，現針對DIS對低成本方案的需求，故在4月1日開始DIS計劃推出相關策略。現時有不少ETF（交易所基金）也採用智能數據（SMART DATA），但一般只用一個元素，而施羅德旗下DIS基金則採用三大策略（包括波幅、價值及周期性），但成本不會提高的原因是基準指數有過千隻股份，但基金可能只買三分之一或一半股份，令成本因而減少。
明報記者
[投資新領域]
採用Advanced Beta 冀跑贏富時
施羅德投資管理（香港）和香港永明金融成為合作關係後，施羅德擔任計劃的投資經理，而永明金融會供服務予計劃內的成員，該計劃的資產規模於2016年3月31日為13億元。
僱員以為基金表現趨向一致，就不用選擇，但事實上各大基金公司在管理DIS旗下基金策略有些不同，例如施羅德的DIS會採用Advanced Beta的策略。利用電腦系統進行量化分析，挑選出精選股份，但該等股份也是以富時環球指數為基準，在扣除基金收費後，期望跑贏指數，但追縱誤差約為1%至1.5%，並不違反積金局2.5%的要求，如果違反，強積金受託人將要向當局解釋。施羅德投資管理（香港）機構業務總監劉以浩表示，公司一向以主動式投資見稱，如果管理時只跟基準指數，非公司的目標，由於公司早在7年前於海外推出Advanced Beta，現針對DIS對低成本方案的需求，故在4月1日開始DIS計劃推出相關策略。現時有不少ETF（交易所基金）也採用智能數據（SMART DATA），但一般只用一個元素，而施羅德旗下DIS基金則採用三大策略（包括波幅、價值及周期性），但成本不會提高的原因是基準指數有過千隻股份，但基金可能只買三分之一或一半股份，令成本因而減少。
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