按證明年推年金 設金額上限 一筆過投資終身領取 推算回報約3厘

【明報專訊】特首梁振英1月公布施政報告時表示，探討能否由公營機構營運終身年金，協助長者將一筆過資產轉化成每月穩定收入。按揭證券公司昨天稱最快明年推行公共年金計劃，一次過繳款，終身保障，入門門檻不高於30萬元，計劃會設金額上限。雖然市場已有類似產品，但業界對此表示歡迎。
明報記者 顧冷冰
由政府全資持有的香港按揭證券有限公司（HKMC），昨日表示已經研究大半年，會在6月30日前向政府提交方案，並在之後的一年至一年半正式推出。按證公司總裁李令翔表示，年金計劃的性質類似掉期產品（SWAP），長者將累積的存款一筆過投資入年金計劃，換取每月的流動現金，終身可用。與市面上的年金計劃比較，按證公司的計劃有兩大特徵，第一是終身保障，第二是一筆過投資，且每月可取款。
李令翔﹕政府保障 市民更有信心
他表示，此計劃將為長者提供一定的生活保障，因而會盡量增加保證回報，這將優於市面產品；另外，市場變化的風險也由按證承擔，投資市民完全無憂。
他表示，與坊間產品比較，由按證推出年金計劃，背後是政府的保障，相信市民更有信心。
與海外市場相比，香港人的長壽是年金計劃的挑戰之一。由於女性更長壽，因而男性每月所得現金將會高於同等條件的女性。入場費方面，預期門檻不會超過30萬元。李令翔引述市場人士意見表示，假設一筆過投入100萬元，期限為終身，以平均壽命87歲計算，每月年金收入可能在4200元左右，相關推算的回報率大約3厘。
若反應太好 分配金額會較少
初期，年金資金規模不會太大，避免風險太集中。認購方面，如果需求大，將會參考iBond的認購形式，在一段期限內接受申請，然後由政府集中分派。
李令翔希望初期認購總人數可以過萬，但又直言，若申請者太多，可能每人能分到的配額甚少，幫助不大。
另外，由於業務涉及保險長期業務，需向保監申請牌照，或需成立新公司負責有關業務，亦不排除會將「安老按揭」撥入新公司內，鑑於按證公司逐步涉及更多不同業務，架構是否要調整或改名有待研究。
不過，現時市場已經有多家公司推出年金產品，其中美國萬通的「目標必達終身年金保」提供終身保障，可選擇一筆過繳費，計劃稱「至少3%保證年金利率」，與按證公司的計劃近似（見表）。