新聞類別
財經
詳情#
【明報專訊】道富環球資產管理亞太區股票量化投資主管Engel坦言，「現在的主動管理基金並不『主動』。」確實，10年前只需投資六成債券、四成成熟市場股票便可獲得7厘回報，但在今天低息低增長的環境下，要取得這水平的回報就需要下更多功夫。
組合應有更多差異化配置
Engel曾經根據晨星數據做過一項研究，結果發現基金組合若有3%追蹤誤差，阿爾法回報為3%，該配置在遇到脫歐或歐洲債務危機時抗跌可能性為零，即使追蹤誤差為5%，遇到危機時受到保護的可能性亦僅8%，因此，她認為主動基金應該尋求與基準指數更多的差異化配置，她管理的基金就不設追蹤誤差的指標限制，這是其量化管理策略關鍵要素。
[姚丁鈺 基金特區]
組合應有更多差異化配置
Engel曾經根據晨星數據做過一項研究，結果發現基金組合若有3%追蹤誤差，阿爾法回報為3%，該配置在遇到脫歐或歐洲債務危機時抗跌可能性為零，即使追蹤誤差為5%，遇到危機時受到保護的可能性亦僅8%，因此，她認為主動基金應該尋求與基準指數更多的差異化配置，她管理的基金就不設追蹤誤差的指標限制，這是其量化管理策略關鍵要素。
[姚丁鈺 基金特區]
留言 (0)
