招證今起招股 馬化騰鄭家純捧場 11基礎投資者佔集資六成

【明報專訊】今年第二大新股招商證券（6099）今日起招股，最多籌資114億元。一度傳出集資規模大減七成的招商證券，獲得騰訊（0700）主席馬化騰在內的11名基礎投資者力撐，他們的投資金額佔集資額六成。德勤表示，若無基礎投資者，不少企業難以上市。


明報記者 顧冷冰、尉奕陽

招商證券今日起招股，至周五（30日）中午截止，招股價介乎每股11.54元至12.78元，每手200股，入場費2581.76元。招商證券是次擬發行8.91億股H股，當中95%國際配售，5%在港公開發售，集資102.82億至113.87億元，該公司表示，集資所得25%用作發展經紀及財富管理業務；25%用於拓展機構客戶服務、投資和交易業務；25%用於向招證國際提供資金等。該股計劃於10月7日上市，聯席保薦人為招商證券、摩根大通及摩根士丹利。市場消息透露，國際發售部分已獲足額認購。


國際發售傳已足額

招商證券是次招股引入包括騰訊（0700）主席馬化騰在內的11名基礎投資者，以上限計價，基礎投資者將佔集資額60%，若以下限定價，其投資將佔集資額的62.3%。最大的基礎投資者是人保集團（1339）旗下人保壽險，投資額為40.75億元；而周大福代理人Well ease投資3.9億元；中國人壽（2628）、中國再保險（1508）和復星國際（0656）以及馬化騰的投資金額均為2.34億元（見表）。


董事長不回應會否與騰訊合作

對於與騰訊會否有進一步合作，招商證券董事長兼執行董事宮少林三緘其口，稱按照香港上市法規，不便多說，但相信可以給投資者好的回報。回應市場傳聞集資規模大減七成，他表示，不同的市場環境下，公司的集資規模會有變化。他表示看好香港資本市場，相信脫歐後的資金流動有利港股。


今年新股基礎投資者比例高

今年上市的新股基礎投資者的投資比例較高（見表），即將上市的郵儲行（1658）基礎投資者比重高達77%，另外兩隻證券股光大證券（6178）和東方證券（3958）基礎投資者所佔比例分別為49.8%和43.8%。對於市場質疑基礎投資者在部分新股認購中角色過重，德勤中國全國上巿業務組聯席領導合伙人歐振興表示，基礎投資者是香港特色，國外近年亦有效仿，在IPO市場波動時，若無基礎投資者認購，不少企業反而難以上市，惟隨着近年經濟波動周期縮短，港交所亦可考慮公開諮詢，是否需調整基礎投資者的新股分配比率上限與持股鎖定期限。