內地管控P2P 個人限借100萬 過渡期12個月 房貸料首當其衝

【明報專訊】針對過去網貸（P2P）平台欠規範，由中銀監等4部委負責及公布，號稱「史上最嚴」的網貸管理辦法，大刀闊斧禁止現時P2P平台常見的自融、理財產品等業務，明確將P2P定性為信息中介而非信用中介，且將個人及機構最高借貸額分別設上限為100萬及500萬元（人民幣•下同），意味着包括多間上市公司旗下P2P平台在內的整個網貸行業都將大受影響。


明報記者 陳子凌

據管理辦法所述，網貸平台以負面清單管理，但只能作為投資者及借款人的中間橋樑，包括債務轉移、理財、保險等金融產品、自融業務、擔保業務、眾籌等13項過去常見之業務一律禁止；P2P平台亦不能將項目分拆打包或成立資產池，只可以在網上進行推廣，大幅收緊業務範圍，但允許引入第三方機構進行擔保或者與保險公司展開相關業務合作。


定性信息中介 收緊業務範圍

此外，新例也限制了借貸上限，個人於單一平台最多只能借款20萬元，於多個平台合共不能超過100萬元；機構上限分別為100萬元及500萬元。中銀監表示，近兩年P2P無論在平台數量還是業務規模均呈現迅速增長之勢，但許多平台業務偏離軌道，風險亂象時有發生，甚至出現龐氏騙局，挑戰非法集資底線。據不完全統計，截至今年6月底，累計問題平台達1778家，佔全國平台總數的43.1%。因此，新規目的是要把平台回歸到撮合個體與個體融資活動的信息中介功能，同時明確P2P平台屬小額分散經營模式，主要為傳統金融機構沒覆蓋的資金需求提供服務。而為免新例對行業造成較大衝擊，所以給予12個月過渡期，讓現有平台清理整頓業務。


今年首7月累計成交1.03萬億

據內地統計，截至今年7月底，全國P2P平台累計成交2.39萬億元，其中今年首7個月累計成交量已達到1.03萬億元。這些P2P平台既有小規模經營，亦有屬於大企業旗下業務，像平保（2318）旗下、昨日才表示可能明年中之前來港上市的陸金所，以及萬科（2202）前日剛宣布斥3億元入股的鵬金所，均是內地較大型的P2P平台。至於阿里巴巴關聯公司螞蟻金服旗下的招財寶，一直都被市場認為經營P2P業務，但稍有不同是招財寶本身不設立資金池和提供擔保等，螞蟻金服回覆本報稱，要等條例細則出台後再作研究，如有必要也會修正，會嚴格按照有關規定執行。


平保旗下陸金所發言人則表示，陸金所平台上的業務，一直按照現有的法律法規以及監管要求進行業務發展。但隨着監管部門對P2P監管意見的明確，根據最新的要求，陸金所P2P服務也會按照最近的監管要求進行調整，但預計對陸金所整體業務不會造成太大影響。


陸金所：料不會造成太大影響

另一方面，不少內房近年亦設P2P平台，成為融資新渠道，恒大（3333）旗下恒大金服便曾被指涉嫌自融自擔保。北京理工大學經濟學教授胡星斗表示，新例十分嚴格，有助整頓行業亂象，而且新例監管下，能有效打擊借P2P進行地產項目或房貸融資，符合中央打擊資產風險泡沫的要求。