股債靈活配置 降風險增回報

【明報專訊】高德理管理匯豐旗下一系列多元資產基金，其可分別投資於環球、歐洲、亞洲、中國的股票及債券。根據該行統計的數據，在2009年10月20日至今年5月31日期間，環球股票（以MSCI全球指數為代表）的每年平均回報跑贏債券（以全球政府債券指數、World Government Bond Index為代表）；而同時投資環球股票及債券每年平均回報亦低於股票，惟這樣做可以分散風險，降低波幅，股債混合投資的夏普比率（Sharpe Ratio）屬較高，反映其經風險調整後回報較佳。


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