調查：港銀內地放貸佔比降至27%

【明報專訊】近年多間本地銀行積極擴展內地放貸，其中東亞（0023）去年更因中國壞帳拖累盈利倒退，評級機構惠譽發表報告稱，外資銀行的中國風險暴露有所減少，但中國經濟增長下滑、中國相關貸款的壞帳增加仍然是外資銀行的主要威脅，尤其是香港、澳門、新加坡及台灣銀行。


東亞風險暴露比例最高

報告稱，去年外資銀行的中國相關貸款為1.585萬億美元，較前一年的1.831萬億元跌13.4%。香港銀行方面，內地相關貸款的佔比由32.8%降至去年的27.3%。但這個比例仍然很高，若中國經濟突然大幅下滑或出現硬着陸，香港銀行將最容易受損害。


惠譽金融機構部門高級主管Sabine Bauer表示，按照惠譽計算的「惠譽核心資本」，香港銀行在內地的風險暴露，普遍超過其資本的一倍，根據去年的數據，最高比例為建行亞洲及信銀國際，內地風險暴露等於其資本的8倍。若撇除內地銀行的子行，只看外資行及本地華資銀行，以東亞的相關比例最高，去年達到近5倍。


Sabine Bauer又稱，香港銀行的內地貸款對象，由地方政府及國企逐漸轉移至民企，這將影響其信貸質素。據該行的統計，東亞及華僑永亨的民企貸款佔其內地資產的比例最高（見圖）。而匯豐預期是內地貸款增長最多的銀行，因其管理層揚言會在內地進行擴張。


預料今年壞帳率升至1.5％

他預計，整體香港銀行的內地相關貸款壞帳率會由去年低於1%，至今年底升至1.5％至2%，產能過剩的行業將是最高風險。而且Sabine Bauer特別提出內地相關貸款有兩大問題，包括抵押品無效及借款人不透明。他透露，跟銀行了解後發現，曾經出現有抵押品無法在貸款變成壞帳時發揮作用，他認為抵押品在內地或在海外的分別相當大；至於借款人的財務資料，經常出現不可靠及過時的問題。Sabine Bauer認為，這兩大問題會令內地相關貸款的風險大增，然而不少香港銀行仍未重視這些問題。