核心基金收費0.95%封頂 料明年上半年啟動

【明報專訊】由諮詢至今長達接近兩年的強積金「預設投資策略」（俗稱「核心基金」），昨日獲立法會三讀通過，強積金受託人日後必須提供兩個設有收費上限的基金，管理費被限制為最多0.75％，連同雜費上限0.2％，整體開支比率最多為0.95％，較現時平均水平1.57%低近四成。財經事務及庫務局長陳家強表示，法例解決了「收費高」和「選擇難」的問題，並強調會考慮再降低收費上限。


陳家強：考慮再降收費上限

「預設投資策略」是由兩個混合資產基金組成，如果打工仔沒有選擇強積金的投資組合，其資產便會自行轉移至這兩個基金。「預設投資策略」的設計是根據打工仔的年齡，分配資產比例。例如在50歲前，基金60%會投資於股票，40%投資於債券。在50歲至65歲時，會逐步把資產轉移，最終達到80%債券及20%股票的比例。


打工仔必須注意，若一直沒有選擇強積金投資組合，將會收到信件，查詢是否把現有及將來的資產轉移至「預設投資策略」。打工仔若不表態，新供款就會自動歸入「預設投資策略」。


沒選積金組合 會被歸入核心基金

政府原預計通過立法後，新規將在今年底正式推出，但陳家強昨日表示，希望明年上半年能夠啟動。據悉延遲是由於臨時加入0.2%的雜費上限，當局要就此修訂指引及與會計界溝通。


現時的強積金基金並沒有管理費及基金開支的限制，462隻強積金基金的整體開支比率介乎0.13%至3.75%，而平均為1.57%。能夠達到1%以下的，只有75隻。雖然收費上限只適用於「預設投資策略」，但政府期望0.95%的上限能夠達到指標效果，日後其他基金的收費亦會逐步跌至這水平。


月入2萬 退休可多累積114萬

假設打工仔現時18歲，以月入2萬元開始供款，而年均通脹率為3%。若年均回報為4厘，但基金開支比率可以由現時的平均1.57%下跌至0.95%，他在65歲退休後能夠拿取的資產，將可多收114萬元（見圖）。


駿隆強積金行政總裁蕭美鳳認為，「預設投資策略」設下收費上限，對積金商具挑戰性，但對打工仔來說絕對是好事，因為這解決了一直為人詬病的高收費問題。而且根據年齡分配的投資策略，能達到逐步減低風險的效果。而基金的投資內容有高度的統一性，打工仔會了解自己投資了甚麼。