過去兩月 MPF人均蝕逾萬元

【明報專訊】根據理柏亞洲的數據，2月份本港強積金回報繼續下跌，平均跌0.95％，是連續第4個月出現負回報，每人平均虧損1800元，今年首兩個月累積虧損1.18萬元。股票類別中只有美股基金平均有輕微的上升，香港股票及中國股票基金分別下跌2.5％及3.23％。


連續4個月負回報

上月上升的基金類別主要是債券及貨幣市場基金，反映投資者的避險情緒仍然高漲。表現最好的類別是港元債券基金，有1.12％回報，其次是環球債券及人民幣債券基金，分別上升0.98％及0.61％。環球股市普遍下跌，有股票成分的例如混合型及股票型基金普遍見紅，最差表現的是韓國股票及日本股票基金，分別跌逾8％及6％。


港股基金雖然下跌，整體仍跑贏恒指。恒指上月跌2.9％，56隻港股基金中，有41隻回報高於恒指，主要為主動式管理的基金，如表現最好的是永明首域的港股基金，上月只蝕0.16％，信安及交銀的港股基金跌幅為1.4％，較恒指回報高逾1個百分點。相反，跑輸大市的多為追蹤指數基金，如匯豐及恒生的追蹤恒指基金，上月均下跌2.93％。表現最差的是中銀保誠「我的香港追蹤指數基金」，雖追蹤盈富基金（2800），但上月下跌3.63％，盈富基金上月只跌2.72％。


追蹤指數基金多跑輸恒指

由於管理費水平較低，近年不少積金商都推出追蹤指數的被動式基金。駿隆強積金行政總裁蕭美鳳提醒，「打工仔」在作出投資選擇時必需明白，由於計及收費，因此追蹤指數基金的回報，一定會跑輸指數，而且基金普遍會有追蹤誤差，誤差的多少視乎基金的規模及買入股票的時間差。