【明報專訊】可望成為香港歷來集資額最多的新股友邦保險（1299），今日起招股，母公司美國AIG沽出舊股套現1152億元，如反應良好加碼發售，集資額最多會接近1600億元。儘管在亞洲多個新興市場經營人壽保險業務，但友邦今年上半年有逾五成經營溢利，來自香港和新加坡兩個成熟市場，公司未來增長潛力備受到關注。其主席兼首席執行官杜嘉褀（Mark Tucker）昨日力銷「中國故事」，強調友邦為內地最大外資壽險公司，未來會積極拓展二、三線城市。
擬力拓內地二三線城市
友邦將於本周四中午截飛，本月29日掛牌，招股價18.38元至19.68元，每手入場費3975.68元。發行股數約58.6億股，另可增發20%股份及15%超額配股權，即最高發行股數約80.83億股，集資最多約1590.7億元。
正在海外進行推介路演的友邦管理層，昨日在記者會上力陳集團的亞洲及中國業務優勢，身在美國的杜嘉褀表示，目前友邦內地業務，在外資保險市場中佔18％，佔整體市場1％，屬內地最大的外資壽險公司。展望未來，集團會集中拓展二、三線城市，透過擴展專屬代理團隊、提升銷售能力，及與內地最大銀行工商銀行（1398）合作，發展銀行保險業務，以提升市場滲透率。
視乎反應 最多集資1590億
不過根據中保監資料，友邦近兩年在內地的發展未見突出（見圖）。今年首8個月友邦在中國的人壽保費收入約為53億元人民幣，較去年同期略有增長，不過，以市佔率計，友邦保費收入市佔率則由去年同期的1%降至0.72%，即使僅計及外資壽險公司的市佔率，亦下跌逾5個百分點至13.4%。更甚者，今年首8個月外資壽險公司人壽保費收入，佔整個市場收入比重按年增長0.4個百分點至5.3%，反映整體外資壽險公司市佔率提升，友邦卻未能搶佔更多市場份額。
內地搶佔份額 成績麻麻
此外，友邦大股東AIG何時「全身而退」亦為市場焦點。友邦是次發行股份全數為舊股，倘若悉數行使增發權及超額配股權，AIG於友邦的持股量最低會降至約33%，AIG在一年後可以減持其中一半，一年半後可以悉數沽售。
杜嘉褀並未正面回應AIG何時不再擔任友邦的大股東，僅表示這並非友邦能夠決定，而是AIG的決定。不過目前友邦董事會8名成員當中，僅2名來自AIG，另有2名來自友邦管理層，反映AIG全力支持友邦之餘，友邦管理層亦會繼續經營友邦，以將股東利益最大化。
派息政策方面，杜嘉褀表示，礙於不同地方的法律要求、稅務結構和銷售成績不同，集團的派息比率尚待釐清。友邦上市後，不會派發截至11月底止的2010年度股息，但有消息人士透露，友邦在2011年度起將派發股息。為了迎接本港史上集資額最巨新股，恒生銀行（0011）宣布由今日至本周三，為黃表認購友邦客戶推出低至0.5厘的「一口價」孖展息率，最低收費125元，貸款按金最低約3.9萬元，「明搶」證券行孖展客。上周五本港多間證券行表示，為友邦提供的孖展息率約為1至1.28厘。
（明報記者毛婷婷、羅羽庭報道）
