內地P2P放貸規模 一年增2.8倍

【明報專訊】急需周轉的私人公司及個人，爭取貸款融資的強勁需求，刺激個人對個人（P2P） 網上貸款活動，全球規模急速膨脹。P2P網貸業務起源於歐洲市場，近年亦席捲中國內地。內地市場掀起P2P網貸熱潮，發展幾與外國同行看齊。


P2P貸款平台最早在2005年於英國出現，個人在網上直接向貸款借出資金，P2P平台則在網上撮合借款人及貸款人，為雙方提供較傳統銀行更優惠的利率。這些平台業務範圍急速擴大，包括成為讓對冲基金等機構投資者，向私人企業提供貸款的方便渠道。


機構投資者可向企業提供貸款

歐美P2P網貸業務，已成功吸引海外金融巨頭參與。高盛、法興等數間大型銀行，去年聯手開展P2P融資平台Aztec Money的投資計劃。且作為行業發源地，英國近年亦率先建立針對P2P的監管架構，英國金融市場行為監管局，已為P2P行業在隔離客戶資產、P2P平台倒閉處理方案，以及保障消費者風險，制定明確規範。


P2P網貸平台雖於2007年才引進中國內地，但由於這門目前不受監管的放貸生意，在私人公司缺乏正規融資渠道的中國市場，更是如魚得水。Wind數據顯示，中國P2P放貸規模由2014年的2530億元人民幣，急升至2015年的9820億元人民幣，按年增幅2.8倍。數據顯示，2014年全國P2P網貸平台已超過1500家，截至去年10月底，網貸平台已激增至2646家。


平保陸金所估值1433億

中國最大P2P平台、平保（2318）旗下的陸金所（Lufax），最新完成12億美元融資，完成後估值高達185億美元（約1433億港元）。同行「宜人貸」在去年12月成功在紐約上市，成為中國首家在海外上市的P2P貸款機構。


中國內地掀起P2P網貸投資熱潮，然而不同於外國市場用作投資私人公司，內地近年湧現標明「借錢炒股」的P2P平台。尤其在去年上半年A股「大牛市」期間，變成較券商融資審核門檻更低、槓桿倍數更大的非正規渠道。中銀監去年底就明令頒布，禁止P2P機構集資用作股票融資。