港家庭負債比率創新高 銀行貸款減值增 資產質素惡化

【明報專訊】金管局發給立法會財經事務委員會的文件顯示，截至去年第三季，香港的家庭負債佔本地生產總值的比例再創新高，達到66.3%（見圖1）。去年首11個月的特定貸款比率更見回升，升至0.56%水平（見圖2），反映銀行的資產質素正在惡化。零售銀行稅前利潤在首三季則跌0.9%，原因是貸款減值準備大增67%。有經濟分析師稱，隨着個人借貸增加，一旦失業率增加，可能增加銀行壞帳。


明報記者 陳偉燊

金管局的文件顯示，在其他私人用途貸款持續增長帶動下，截至2015年第三季家庭負債佔本地生產總值比率增至66.3%。在去年頭11個月，香港銀行整體貸款只有3.3%增長，較過往動輒超過10%低，這與宏觀經濟前景不明，以至企業維持保守的借貸態度有關。包括次級、呆滯與虧損類在內的特定貸款，在去年頭三季累計佔總體貸款的百分比，則在0.5%以上。


港銀去年首三季淨息差1.32厘

隨着銀行的人民幣資產平均息差下跌，以及將剩餘資金投資於較低息率資產，港銀去年頭三季的淨息差降至只有1.32厘，較去年同期的1.41厘收窄。雖然期內銀行的收費和佣金收入增長10.7%，淨利息收入亦增長2.6%，但是在經營開支增加9.1%，貸款減值準備大增67%之下，零售銀行稅前溢利下跌0.9%。所幸是期內沒有出現按揭供款負資產的情况。


東亞﹕失業率倘升 私貸風險增

東亞銀行經濟研究部首席經濟師鄧世安稱，由於過去多年港人的收入增長較快，增速亦比本地經濟生產總值為快，就算按揭息率掉頭回升，仍然與1997年及1998年的高水平有一段距離，因此即使債務佔本地生產總值比例上升，不代表港人應付不來。特別是金管局已有措施防範，加上在樓市持續上升，樓市實際成交不多，因此較早時間買樓的買家，仍然有空間抵禦樓市下跌帶來的影響。不過因同期港人的私人貸款增加，若失業率上升，私人貸款出現違約危險性會增加。


港離岸人幣貿易結算仍增10％

此外，本地銀行在人民幣業務方面，亦遇到挑戰。金管局的文件顯示，雖然去年首11個月，經香港銀行處理的人民幣貿易結算額達到6.165萬億元人民幣，按年增加10%，到第四季時經香港的人民幣即時支付結算系統處理的交易量，亦達9822億元人民幣，但是隨着市場對人民幣匯率預期出現轉變，致在港的離岸人民幣資金池有所收縮，只有9665億元人民幣，但是金管局認為，在港的資金池規模，足以支持大量人民幣金融中介活動和支付交易。