會計界﹕「做數」極難發現

【明報專訊】海域集團（1220，現暫停買賣）前主席葉劍波以及胞妹葉蘊鋒（又名葉劍鋒），在判刑時被法官訓斥為「精心部署」，詐騙上市公司1.8億元。究竟實際手法如何，一般投資者是否真的難以察覺呢？有會計界人士直言，管理層只要有心「做數」掏空公司資金，這一種透過離岸空殼公司低買高賣的方式，極難為核數師發現。

「理論上上市公司旗下的全資或合資公司，會在市場按市價向獨立第三方公司購入機器、原材料等生產必需品，核數師在『有單有據』的情况下一般不會質疑有關公司並非獨立第三方。」一名會計界人士向本報記者表示，即使核數師希望追查有關公司的身分，礙於是離岸公司註冊，亦無從入手。

她表示，透過親友成立公司向上市公司「平買貴賣」是最普遍的詐騙手段，若購入的資產是機器或原材料，尚有客觀的市場數據可供參考，一旦購入是藝術品、地皮甚至某種技術，將難以用市價估算合理價值，屆時核數師只能相信單據及管理層的陳述。

海域於2005年至2006年期間聲稱要為旗下公司購入機器設備，斥資1.53億元向葉蘊鋒等人指示下成立的空殼方司，購入原本價值只有2000萬元的機器，從中斂財；另外葉蘊鋒亦透過成立空殼公司，低價在海外購入機器後，抬價逾2000萬元轉售上市公司。

出事徵兆﹕換核數師

不過海域「出事」前亦非全無先兆，其中一項是海域突然更換為該公司核數約5年的會計師行「摩斯倫•馬賽」，改由羅兵咸永道出任核數師，另一項是海域在06年初透過發行擔保票據集資1.6億美元，當中有1500萬美元是授予子公司。

明報記者