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【明報專訊】港股迎來「大時代」，引得愈來愈多人都想加入狂歡分一杯羹。但隨着北水南下，市况或將愈發波動，恒指短期內勁升多日未來也或有機會整固回調。對於縱橫市場多年的資深股民，要在這樣的波動市獲利並非難事，但對於一些投資初哥而言，由於不熟悉公司以及市場的波段操作，令其難以跟蹤市場脈搏把握買賣時機。此時，月供基金計劃不失為一個好選擇。
利用「平均成本法」進行投資的月供計劃，特點在於能夠因應大市的波幅來調整投資者的購買程度。即如果股市下跌，投資者可以用較少的成本買入較多的單位，反之亦然，如果股市上漲則月供計劃則會因價升而相應自動減少投資者的購買量。長遠來看，通過這樣的策略購買的股票或基金，其平均買入價要低過投資者將資金一筆過入股市的成本。
認購門檻雖低 要留意認購費
月供基金的每月投資額度可由投資者自行決定，未來也可以根據自身的需求與財務實力隨時進行調節。現時一般的月供計劃每月最低供款金額可以低至1000元，有些月供計劃提供商則會有首次最低投資的要求。
另外，認購費優惠也是服務商吸引客戶的一大亮點。以星展銀行為例，如果通過星展網上銀行進行基金認購，則月供基金的認購費一律為2%。而永隆銀行則是根據投資年限提供階梯時的認購費優惠，客戶若投資認購費高於3.5%的基金，則首12期所需繳付的費用為每月3.5%，若第二年繼續供款，則降至3%，而第三年起則只需2.5%。
不過，除了認購費，在認購月供基金時，投資者也許要注意一些諸如行政費、轉換費等不同費用，若投資額度較小，那麼各種費用相加的總和甚至有可能達到5%或更多，亦不算平。而倘若投資者在供款第一年內就選擇停止計劃，則有可能需要額外向開戶商支付相應的行政費用。
收費方式不同靈活度受限
儘管都是月供計劃，但通過每月定額購買個股，雖無需遵循按手買賣的規則而定，卻很有可能出現買入碎股的情况，導致在計價與沽出時出現折讓。而投資月供基金，由於是購買一整套投資組合，故不會出現碎股情況，靈活度相對較高。另外，投資者也不必僅將眼光局限於本港，現時全球市場機會眾多，無論是大勢洶洶的美股，亦或潛力巨大的新興市場，都是投資者可以選擇的目標，而基金一籃子的投資方案又可以有效降低風險。
普通的月供基金計劃會在客戶投資時提前收取認購費，即實際投資金額等於月供金額減去認購費，這樣做雖然減少了投資的額度，但由於採用這樣的收費方式，許多計劃提供商都不會再設置最低投資年限，可以令投資者相對靈活的選擇是否繼續供款。
除了銀行與基金公司，一些保險公司亦會提供一些类似的月供計劃。惟与一般的月供基金不同，它們將投資者的供款全數用於投資，並每年另外收取一定的管理費。此類月供計劃實為保險與投資相關聯的保險計劃。投資者在購買此類投連險時，保險公司會告知將為投資者開設兩個獨立的戶口。通常初期的供款將會被存入第一個戶口，一般為三年以內，而之後的供款將會自動進入第二個累積戶口。初期戶口的管理費用通常要貴過累積戶口，具體金額要視不同產品要求。
除此之外，此類月供計劃也會要求投資者必須堅持供滿一定年限（如三年），若在規定期限內停止供款選擇退保，則有可能需要繳納較高的行政費用，前期投入的資金也有可能無法取回，因此在選擇月供產品時，投資者需要看清是否有此類。
明報記者
[尉奕陽 理財專題]
利用「平均成本法」進行投資的月供計劃，特點在於能夠因應大市的波幅來調整投資者的購買程度。即如果股市下跌，投資者可以用較少的成本買入較多的單位，反之亦然，如果股市上漲則月供計劃則會因價升而相應自動減少投資者的購買量。長遠來看，通過這樣的策略購買的股票或基金，其平均買入價要低過投資者將資金一筆過入股市的成本。
認購門檻雖低 要留意認購費
月供基金的每月投資額度可由投資者自行決定，未來也可以根據自身的需求與財務實力隨時進行調節。現時一般的月供計劃每月最低供款金額可以低至1000元，有些月供計劃提供商則會有首次最低投資的要求。
另外，認購費優惠也是服務商吸引客戶的一大亮點。以星展銀行為例，如果通過星展網上銀行進行基金認購，則月供基金的認購費一律為2%。而永隆銀行則是根據投資年限提供階梯時的認購費優惠，客戶若投資認購費高於3.5%的基金，則首12期所需繳付的費用為每月3.5%，若第二年繼續供款，則降至3%，而第三年起則只需2.5%。
不過，除了認購費，在認購月供基金時，投資者也許要注意一些諸如行政費、轉換費等不同費用，若投資額度較小，那麼各種費用相加的總和甚至有可能達到5%或更多，亦不算平。而倘若投資者在供款第一年內就選擇停止計劃，則有可能需要額外向開戶商支付相應的行政費用。
收費方式不同靈活度受限
儘管都是月供計劃，但通過每月定額購買個股，雖無需遵循按手買賣的規則而定，卻很有可能出現買入碎股的情况，導致在計價與沽出時出現折讓。而投資月供基金，由於是購買一整套投資組合，故不會出現碎股情況，靈活度相對較高。另外，投資者也不必僅將眼光局限於本港，現時全球市場機會眾多，無論是大勢洶洶的美股，亦或潛力巨大的新興市場，都是投資者可以選擇的目標，而基金一籃子的投資方案又可以有效降低風險。
普通的月供基金計劃會在客戶投資時提前收取認購費，即實際投資金額等於月供金額減去認購費，這樣做雖然減少了投資的額度，但由於採用這樣的收費方式，許多計劃提供商都不會再設置最低投資年限，可以令投資者相對靈活的選擇是否繼續供款。
除了銀行與基金公司，一些保險公司亦會提供一些类似的月供計劃。惟与一般的月供基金不同，它們將投資者的供款全數用於投資，並每年另外收取一定的管理費。此類月供計劃實為保險與投資相關聯的保險計劃。投資者在購買此類投連險時，保險公司會告知將為投資者開設兩個獨立的戶口。通常初期的供款將會被存入第一個戶口，一般為三年以內，而之後的供款將會自動進入第二個累積戶口。初期戶口的管理費用通常要貴過累積戶口，具體金額要視不同產品要求。
除此之外，此類月供計劃也會要求投資者必須堅持供滿一定年限（如三年），若在規定期限內停止供款選擇退保，則有可能需要繳納較高的行政費用，前期投入的資金也有可能無法取回，因此在選擇月供產品時，投資者需要看清是否有此類。
明報記者
[尉奕陽 理財專題]
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