強積金1月回報0.63% 輸恒指

【明報專訊】踏入2015年，各大央行貨幣政策差異加大，環球股市表現波動，美股由高位回吐、歐央行宣布放水刺激股市大升，但部分升幅受歐元貶值抵銷，打工仔強積金表現一般。理柏數據顯示1月份強積工整體回報僅為0.63％，跑輸同期恒指的3.6％升幅，每位打工仔人均進帳約1154元。期內韓國股市意外跑出，單月回報接近一成。


明報記者 葉浩霖

根據積金局數據，截至去年9月底強積金計劃總資產值5466億元，按參與計劃的僱員及自僱人士總數298.3萬人計算，每個強積金成員戶口上月平均賺1154元。


港股表現次佳 回報2.75%

港股在2015年首月份表現其實不俗，恒指上升3.82％，較多打工仔選擇的香港股票基金期內回報有2.75％，回報僅次於韓國股票基金的9.47％回報。日本以外的亞太區股票基金回報亦有2.4％。


整體強積金在1月份主要受到美股回吐拖累，美股基金單月大跌3.23％，為跌幅最大的基金類別。其中友邦兩隻北美股票基金分別錄負4.32％以及負4.35％回報，宏利北美股票基金錄4.35負回報。


東驥基金管理公司董事總經理龐寶林指出，上個月美國市場出現「反高潮」，美股由高位回落，相反美國長債意外大升，美債指數升幅2.7％，升幅為21年來最高。


至於歐洲股市在放水消息刺激普遍上揚，不過歐元兌美元大跌的同時亦限制了升幅，歐洲股票基金回報只得1.14％。龐寶林預期，歐央行進行超大規模量寬，部分歐洲國家債券更有負利率情况，歐洲股市料繼續強勢，打工仔可以適量部署持有歐洲股票基金。


減費基金 表現普遍不俗

在核心基金快將推出壓力下，行業已出現減費調整現象。翻查1月份資料，在減費之列的基金表現普遍不俗，恒指基金回報錄3.76％，為表現最佳的港股基金。亞太區股票基金回報2.37％亦是組別前列。


不過，高收費或可以意味較高回報。如在1月份成為黑馬的海通韓國基金，其管理費就高達2.74％，不過由於基金單月回報高達9.47％，淨回報率仍達6.73％。龐寶林指出，韓國整體股市向好，主要是受惠炒作中韓自貿區，加上作為出口競爭最大國日本，日圓止跌回升。若高追南韓股票，最大風險會是日本有機會再度加碼量寬，日圓再現貶值，勢必打擊南韓出口。