三大利空不利A股

【明報專訊】六福證券分析師謝錦超表示，中國證監會本周再次針對券商兩融業務開展檢查，這次的檢查重點將集中在中小券商。部分融資盤或通過傘形信託等管道轉出，這也許會引發監管層加快出台針對傘形信託等配資業務的相應政策。雖然監管層再三強調無意在規範槓桿資金的使用，市場毋須過度解讀，但鑑於「119」暴跌的慘痛教訓，市場多少給出負面反應。同時，本周資金面將接受考驗，1月30日證監會核發24家公司IPO批文。今年新股發行節奏明顯加快，監管層意在通過新股發行來控制市場節奏，同時也進一步為註冊制的推出做鋪墊，使市場適應新股頻發的狀態。此外，上周五民生銀行黨委書記兼行長毛曉峰被中紀委帶走調查，使近期一直委靡的金融股再度承壓，此舉或意味着中央開啟對銀行業的反貪整頓行動。


一號文件推升農業板塊

2015年中央一號檔公布，明確提出加快現代化農業發展，其中的核心之一土地改革則是重中之重，也將為中國農業現代化和規模化提供平台。農墾系統土地規模化經營及紀律性強的產業工人是農業資訊化的天然優勢，為智慧機械、網路技術的應用提供經濟性，未來隨着農墾系統進行市場化改革，將帶來生產效率的提升，農墾系統有望成為精準農業示範軍。農墾改革實施後，相關公司的估值體系將面臨重估。擁有土地資源的上市公司如亞盛集團（600108）、海南橡膠（601118）有望估值提升，與當前A股市場國企改革概念一脈相承。


[尉奕陽 理財專題]